原創(chuàng) 文/草因心 GPLP
前言：
“I have a dream that my four little children will one day live in a nation where they will not be judged by the color of their skin but by the content of their character.”
I have a dream today!
馬丁·路德·金《我有一個夢想》的演講感動了全世界，而如今，在芯片領(lǐng)域的中國夢一直震撼著全世界，雖然現(xiàn)實(shí)一片蒼涼。
正文：
DRAM(動態(tài)隨機(jī)存取記憶體)，存儲芯片的主力軍，具有國家戰(zhàn)略意義的技術(shù)高地，DRAM的國產(chǎn)化一直是中國高端制造的“中國DREAM”。
移動互聯(lián)網(wǎng)爆發(fā)的背后離不開手機(jī)芯片的支撐，DRAM存儲芯片在這其中更是不可或缺，得益于國產(chǎn)智能手機(jī)的快速發(fā)展，我國成為全球最大的存儲芯片采購國——每年超過680億美金，4500億人民幣的國內(nèi)需求市場空間，未來在服務(wù)器、云端、物聯(lián)網(wǎng)及人工智能領(lǐng)域的應(yīng)用空間也極其寬廣。
但是，與之對應(yīng)的尷尬現(xiàn)實(shí)是，2015年之前DRAM存儲器制造在中國還是空白，全球市場被三星、海力士和美光壟斷。在DRAM領(lǐng)域，即手機(jī)里的1G，2G，4G….內(nèi)存，三星+海力士+美光占了全球份額的近94%，擁有壓倒性優(yōu)勢。
被人扼住了脖子，中國該怎么辦?
中國互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)小米們的哭泣
小米：2016年我們的日子很不好過，手機(jī)銷量持續(xù)下跌，其中一個很重要的原因是存儲器供應(yīng)不足，且價格不斷飆升。利潤也受到存儲器大幅漲價的影響。
華為：我們2016年從韓國采購存儲器等半導(dǎo)體產(chǎn)品的金額超過300億人民幣，占了我們?nèi)昕偁I收的近6%!采購金額增幅更是我們整體營收增幅的3倍，大大侵蝕了我們的利潤。
小米、華為們：三星、海力士，你們這些吸血鬼!
三星、海力士、美光卻抬著高傲的頭顱，撇著嘴說：“誰讓你們沒有能力自己生產(chǎn)，趁著供不應(yīng)求的大好行情我們當(dāng)然得聯(lián)合起來漲價大賺一波了，話說2017年我們將DRAM的價格又提升了40%，給你們看看我們?nèi)ツ甑膽?zhàn)績”
好華麗的一張財報，亮瞎了小米、華為們及GPLP君的眼睛，原來我們與其差距簡直是十萬八千里：
以2016年全球半導(dǎo)體20強(qiáng)的營收為例：
前20強(qiáng)中美國公司營收總和1197億美元，世界第一
韓國三星+海力士兩家營業(yè)收入為587億美元，僅次于美國，位居世界第二
臺灣，臺積電+聯(lián)發(fā)科+聯(lián)電為423.89億美元;位居第三
歐洲三家NXP+英飛凌+ST為243.5億美元，居于第四
第五是日本，索尼+瑞薩+東芝三家加起來是213.74億美元
三星：看出來了吧，我們韓國現(xiàn)在是世界第二半導(dǎo)體強(qiáng)國，比歐洲和日本加起來還要多，我們?nèi)墙衲赀€超過了英特爾，成為了世界第一大半導(dǎo)體供應(yīng)商，2017年第三季度凈利潤更是高達(dá)98.7億美元，增長145%，季度凈利直逼蘋果，成為世界最賺錢的兩家公司，比全球所有銀行，保險，石油公司都要賺錢。
GPLP君疑問叢生：那你們的主業(yè)不是手機(jī)，而是半導(dǎo)體了?
三星集團(tuán)：半導(dǎo)體業(yè)務(wù)的確是我們的核心業(yè)務(wù)之一，業(yè)務(wù)收入超過了三星電子其他三項(xiàng)主營業(yè)務(wù)：手機(jī)+OLED屏幕+家電之和，比如2017年，三星業(yè)務(wù)的增長主要依靠的是存儲器，其次是屏幕。半導(dǎo)體行業(yè)已然成了三星的搖錢樹和盈利支撐。
中國的芯片企業(yè)：“I have a dream”
猶如京東方在面板領(lǐng)域?yàn)閲鵂幑庖粯?，中國芯片企業(yè)的中國夢也在心底冉冉升起，來，讓我們看他們的進(jìn)展：
兆易創(chuàng)新：你別囂張，我們正在奮力追趕
兆易創(chuàng)新是一家技術(shù)型公司，創(chuàng)始人朱一明是清華的碩士，硅谷海歸，國家千人計(jì)劃技術(shù)專家，在他的領(lǐng)導(dǎo)下兆易創(chuàng)新開創(chuàng)了中國存儲器產(chǎn)業(yè)的商業(yè)化。
聯(lián)合合肥長鑫，兆易創(chuàng)新于2016年底投資494億美元人民幣開始建設(shè)DRAM存儲器基地，預(yù)計(jì)2018年底開始量產(chǎn)，雖然預(yù)計(jì)良率僅為10%，但將是世界第四家突破20mm以下DRAM生產(chǎn)技術(shù)的公司。雖不及三星和海力士，但有望和美光一較高下。
爆發(fā)吧，小宇宙。
長江存儲：我們正集國家之力彎道超車
長江存儲的前身是武漢新芯，成立于2006年。成立之初的目標(biāo)就是做DRAM，但遭受當(dāng)時DRAM價格低谷項(xiàng)目無疾而終。
幾經(jīng)波折，由于國家集成電路大基金的推動，武漢新芯在2016年3月宣布將投資240億美元在武漢打造一個世界級的半導(dǎo)體存儲企業(yè)，集中精力研發(fā)NANO FLASH 和DRAM 存儲芯片。四個月后在國家大基金的推動下，紫光集團(tuán)參與進(jìn)來，共同在武漢新芯的基礎(chǔ)上成立了長江存儲公司，武漢新芯成為長江存儲的全資子公司。其中紫光集團(tuán)控股子公司紫光國芯占51.04%對長江存儲形成控股。
2017年1月，紫光集團(tuán)進(jìn)一步宣布投資300億美元，在江蘇南京投資建設(shè)半導(dǎo)體存儲基地，一期投資100億美元，建成月產(chǎn)能10萬片，主要生產(chǎn)3D NAND FLASH(閃存)、DRAM存儲芯片。
武漢工廠240億美元+南京工廠300億美元，光是長江存儲項(xiàng)目，中國就砸了540億美元，那么長江存儲前景如何?
近日，長江存儲首次曝光了耗時2年，耗資10億美元研發(fā)成功的32層64G的3D NAND FLASH存儲芯片。這也是目前離世界水平最近的一顆存儲芯片。
目前長江存儲的重心放在3D NAND flash的開發(fā)上面，同時也在推進(jìn)20/18nm的DRAM開發(fā)。按照長江存儲的說法，DRAM進(jìn)度慢于NAND FLASH，那么DRAM量產(chǎn)最快是在2020年，和2017年完成20nm制程轉(zhuǎn)換的海力士、美光差距還是有近3年。
福建晉華：落后就要挨打
福建晉華集團(tuán)與臺灣聯(lián)華電子合作，一期投資370億元，在晉江建設(shè)12英寸晶圓DRAM廠，2018年建成月產(chǎn)能6萬片，年產(chǎn)值12億美元。規(guī)劃到2025年四期建成月產(chǎn)能24萬片。
GPLP：我的天，近兩年中國在存儲器上的總投資已超過1400億美元!
據(jù)GPLP君調(diào)查，存儲器行業(yè)的人才競爭已經(jīng)進(jìn)入白熱化，國家和企業(yè)都在拉攏相關(guān)領(lǐng)域最頂尖人才，畢竟，天時地利已經(jīng)具備，剩下的就是人和了。
三星：雖然你們的技術(shù)不可能超過我，但我按例還是“反周期性打壓”一下吧
所謂的“反周期定律”，是指在市場產(chǎn)能過剩、產(chǎn)品價格下跌、其他企業(yè)削減投資的時候，依靠政府輸血，強(qiáng)行擴(kuò)大產(chǎn)能，使產(chǎn)品價格進(jìn)一步走低，瘋狂扼殺其他企業(yè)的利潤，在把競爭對手驅(qū)逐出場的時候，便可以在產(chǎn)品價格上揚(yáng)的時候狠賺一筆。三星早將這種手段運(yùn)用到爐火純青，也是其多次擊倒競爭對手的手段。
2017年5月，三星在韓國華城工廠投資27億美元增設(shè)DRAM產(chǎn)線
2017年8月，三星宣布未來三年投資70億美元，在中國最大的西安工廠擴(kuò)產(chǎn)NAND Flash產(chǎn)能
2017年11月的消息，三星還將繼續(xù)擴(kuò)容內(nèi)存產(chǎn)能。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年三星的資本支出將達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的260億美元，單NAND FLASH就投了140億美元，而2016年三星的資本支出總額才113億美元。
這背后的目的不言而明，雖然短期內(nèi)的高成本支出將帶來折舊費(fèi)用的提升，并導(dǎo)致獲利能力下滑，但三星著眼的是長期的產(chǎn)業(yè)布局，并試圖保持其在DRAM市場的領(lǐng)先地位。此外，通過迅速壓低DRAM和NAND的價格，將使中國的競爭對手因生產(chǎn)良率低和技術(shù)的差距虧損擴(kuò)大，增加發(fā)展難度并減緩其開發(fā)速度，甚至?xí)眠M(jìn)一步壓低價格的市場手段進(jìn)行壓制，畢竟，利用自己的少量虧損可以加大其他競爭對手的虧損。
海力士：那我也跟著擴(kuò)產(chǎn)吧
海力士也沒有閑著，2017年11月，SK海力士與無錫市政府簽約，計(jì)劃投資86億美元擴(kuò)充DRAM產(chǎn)能，估計(jì)新廠房每月產(chǎn)能為20萬片。廠房預(yù)計(jì)2018年底完工，在2019年搬入機(jī)臺設(shè)備開始實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。
中國、三星、海力士、美光：我們2019年正式開戰(zhàn)
按GPLP君整理的時間線來看，2016年是中國存儲元年，2019年是技術(shù)和產(chǎn)品轉(zhuǎn)為量產(chǎn)的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。也很可能是低價周期到來的節(jié)點(diǎn)。
但即使到那時技術(shù)仍相差2年，即使只是剛剛真正進(jìn)入戰(zhàn)場，即使會面臨三星等巨頭的瘋狂價格打壓。那也值得我們所有人興奮，因?yàn)榈侥菚r，不僅是華為小米等相關(guān)企業(yè)會因此受益，整個產(chǎn)業(yè)鏈也會發(fā)生極大的變化，蝴蝶效應(yīng)正在產(chǎn)生。
總結(jié)：
細(xì)細(xì)回想可以發(fā)現(xiàn)，在曾經(jīng)三星引以為豪的家電、手機(jī)和屏幕中，三星可以汲取中國的利益已經(jīng)越來越少，尤其是家電。那么，當(dāng)中國半導(dǎo)體開始真正走向強(qiáng)大之時，三星還能剩下什么，想到這里小編都不自覺地笑出聲來。
GPLP君認(rèn)為，無論是反周期性打壓還是技術(shù)壓制，最后比拼的都是資金，拼的是資金帶來的抗虧損能力和技術(shù)優(yōu)勢。與之前中國核心半導(dǎo)體半路夭折不同的是，此次芯片戰(zhàn)爭國家將傾國力，絕不會半途而廢。
還有各路資本大拿們，做點(diǎn)為國爭光的事情吧，別整那些沒用的泡沐，想想GPLP君就覺得無聊啊，大家洗洗睡吧。
“i have a dream”中國夢不是一句口號。
讓我們共同期待2019年的亮劍。
文章來源：GPLP微信公眾號
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