域名預(yù)訂/競(jìng)價(jià)，好“米”不錯(cuò)過(guò)
去年，網(wǎng)易被爆有意將“網(wǎng)易小貸”賣(mài)給連連集團(tuán)。近日，有媒體發(fā)現(xiàn)“網(wǎng)易小貸”運(yùn)營(yíng)主體正式變更。至此，除了游戲支付，網(wǎng)易不再和金融有任何瓜葛。
自2018年底起，網(wǎng)易就開(kāi)始內(nèi)部改革了，賣(mài)掉考拉、有道獨(dú)立上市，多次裁員......網(wǎng)易動(dòng)靜搞得有點(diǎn)大。
直到現(xiàn)在，網(wǎng)易的收縮戰(zhàn)略還在繼續(xù)進(jìn)行，CEO丁磊在去年十月接受有關(guān)媒體采訪時(shí)就表示云音樂(lè)將獨(dú)立上市，今年一月初據(jù)鈦媒體消息，網(wǎng)易與港交所進(jìn)行了有關(guān)上市的洽談。
網(wǎng)易云音樂(lè)遲早要上市，這已經(jīng)是人們意料之中的事了，根據(jù)2019年各季度財(cái)報(bào)中的內(nèi)容，網(wǎng)易云音樂(lè)收入情況逐漸提高改善，是帶動(dòng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)毛利潤(rùn)增長(zhǎng)的主要因素之一，Q4財(cái)報(bào)指出網(wǎng)易云音樂(lè)的獨(dú)立音樂(lè)人已達(dá)到10萬(wàn)，網(wǎng)易的社群生態(tài)依然具有較大吸引力。
去年九月網(wǎng)易云音樂(lè)結(jié)束B(niǎo)+輪融資后估值已經(jīng)達(dá)到70億美元，上市后網(wǎng)易云音樂(lè)能擁有單獨(dú)的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，更好的定位自身價(jià)值，這對(duì)網(wǎng)易和網(wǎng)易云音樂(lè)來(lái)說(shuō)比較有利。
根據(jù)網(wǎng)易的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，網(wǎng)易云音樂(lè)拆分上市后，歸屬母公司運(yùn)營(yíng)的業(yè)務(wù)就剩下游戲和一些中小型創(chuàng)新業(yè)務(wù)了，而他們的營(yíng)收水平在總體中占比較小。
賣(mài)賣(mài)賣(mài)、拆拆拆的網(wǎng)易，核心業(yè)務(wù)并沒(méi)有變得更輕松。
游戲業(yè)務(wù)同比趨緩，護(hù)城河有失守風(fēng)險(xiǎn)
根據(jù)Q4財(cái)報(bào)網(wǎng)易凈收入157.35億元，其中游戲業(yè)務(wù)占比高達(dá)73.75%，游戲業(yè)務(wù)一直是網(wǎng)易的核心。
只不過(guò)，這個(gè)“核心”的發(fā)展步伐逐漸慢了下來(lái)。根據(jù)財(cái)報(bào)，網(wǎng)易2019年四個(gè)季度的游戲凈收入增長(zhǎng)同比分別是35.3％、13.6％、11.5％和5.3％，由于游戲業(yè)務(wù)同比增速放緩，網(wǎng)易總收入的同比增速也明顯趨緩。
要說(shuō)網(wǎng)易游戲業(yè)務(wù)增速趨緩的原因，環(huán)境因素算一個(gè)。
自2018年年底開(kāi)始游戲行業(yè)經(jīng)歷了長(zhǎng)達(dá)幾個(gè)月的版號(hào)停發(fā)危機(jī)，根據(jù)2018年Q4財(cái)報(bào)電話錄音，丁磊表示當(dāng)時(shí)網(wǎng)易有數(shù)十款游戲正在申請(qǐng)版號(hào)，而這幾個(gè)月的停批停審時(shí)間對(duì)于網(wǎng)易以及其他同行的資金鏈造成了不小沖擊。
這場(chǎng)危機(jī)壓得許多游戲廠商喘不過(guò)氣，但在版號(hào)停批風(fēng)波結(jié)束之后，國(guó)內(nèi)的游戲環(huán)境依舊處在一個(gè)強(qiáng)監(jiān)管的狀態(tài)下，企業(yè)們沒(méi)空放松，馬上又進(jìn)入了熱火朝天的整改階段。
根據(jù)有關(guān)媒體的消息，2019年下半年版號(hào)的通過(guò)率較停批之前有所下降。同時(shí)，國(guó)家陸續(xù)出臺(tái)了相關(guān)政策和通知加強(qiáng)游戲環(huán)境的規(guī)范化，例如去年11月國(guó)家新聞出版署發(fā)布的《關(guān)于防止未成年人沉迷網(wǎng)絡(luò)游戲的通知》。
此類(lèi)通知發(fā)布后，游戲廠商們陸續(xù)加大了調(diào)整力度，例如今年2月三七互娛升級(jí)了防沉迷系統(tǒng)，3月騰訊宣布將在上半年手游產(chǎn)品中全面啟用防沉迷新規(guī)等等。
通過(guò)限制未成年人游戲時(shí)間和氪金金額達(dá)到對(duì)未成年的游戲保護(hù)已經(jīng)成了當(dāng)下整改內(nèi)容的重點(diǎn)。這無(wú)異于會(huì)促進(jìn)良好的游戲環(huán)境生態(tài)落成，但對(duì)于游戲公司來(lái)說(shuō)一個(gè)現(xiàn)實(shí)的問(wèn)題是，游戲業(yè)務(wù)的營(yíng)收可能也會(huì)受到波動(dòng)。
在這點(diǎn)上，網(wǎng)易已經(jīng)現(xiàn)身說(shuō)法了。自2019年1月起網(wǎng)易升級(jí)了保護(hù)體系，包括宵禁、未實(shí)名禁止充值等等，這也是影響網(wǎng)易營(yíng)收同比趨緩的原因之一。
可以預(yù)計(jì)，監(jiān)管還將持續(xù)一段時(shí)間，這也是游戲行業(yè)的一個(gè)緩沖期，游戲行業(yè)在規(guī)范化后，大概率將迎來(lái)加速期，那時(shí)競(jìng)爭(zhēng)格局可能也將不同，而對(duì)于網(wǎng)易來(lái)說(shuō)，當(dāng)前游戲業(yè)務(wù)營(yíng)收同比增速放緩并不是最令人擔(dān)心的，真正值得擔(dān)心的是如果這種局面持續(xù)下去，網(wǎng)易的護(hù)城河可能就要失守。
國(guó)內(nèi)新游戲仍未爆火
在國(guó)內(nèi)，出衍生IP已經(jīng)成為網(wǎng)易游戲的慣用手段，網(wǎng)易旗下不少大IP基本上都有自己的衍生IP，比如《陰陽(yáng)師：百聞牌》等等。
事實(shí)上通過(guò)去年各個(gè)季度的財(cái)報(bào)也可以看出，網(wǎng)易游戲的主要財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)大都與海外市場(chǎng)有關(guān)，而國(guó)內(nèi)運(yùn)營(yíng)的除了衍生IP和少數(shù)代理游戲（主要是和暴雪）以外，近期推出新游戲都沒(méi)引起太大的水花。
就中金研究院對(duì)Q4 的研究報(bào)告來(lái)看，網(wǎng)易新游戲的表現(xiàn)不達(dá)預(yù)期。
以陰陽(yáng)師及其衍生IP來(lái)說(shuō)，網(wǎng)易設(shè)置了聯(lián)動(dòng)模式，通過(guò)各種活動(dòng)以及獎(jiǎng)勵(lì)來(lái)將玩家引流，但不得不承認(rèn)，這些IP很難獨(dú)立地吸引到從沒(méi)接觸過(guò)《陰陽(yáng)師》的新玩家，因此，衍生IP可能只是網(wǎng)易為老IP“固粉”的一種手段。
網(wǎng)易在去年Q1的財(cái)報(bào)中有提到《夢(mèng)幻西游》、《新大話西游》等經(jīng)典IP熱度不減，表現(xiàn)穩(wěn)定，Q4財(cái)報(bào)指出12月《夢(mèng)幻西游三維版》上線，在中國(guó)IOS下載榜單也有不錯(cuò)的排名，網(wǎng)易的部分老IP依然能帶來(lái)不錯(cuò)的熱度，而就目前看來(lái)它們也已經(jīng)成為網(wǎng)易游戲護(hù)城河最后的“堅(jiān)守”。
根據(jù)南方日?qǐng)?bào)的消息，網(wǎng)易在2019年起針對(duì)“夢(mèng)幻西游”頻繁維權(quán)，勝訴案件高達(dá)89件，網(wǎng)易維權(quán)的背后，也隱藏著對(duì)游戲護(hù)城河的焦慮與擔(dān)憂(yōu)。
值得一提的是游戲都有生命周期，再長(zhǎng)青的游戲都逃不過(guò)人走茶涼的那一天。隨著目標(biāo)用戶(hù)年齡層的增加，空閑時(shí)間變得碎片化，游戲的模式變得不再有競(jìng)爭(zhēng)力，那么用戶(hù)就會(huì)流失。
對(duì)于網(wǎng)易來(lái)說(shuō)，要想穩(wěn)住游戲護(hù)城河僅靠修修補(bǔ)補(bǔ)是不夠的，還應(yīng)該安上強(qiáng)有力的“大炮”，也就是新的爆火IP，網(wǎng)易迫切需要新的成功之作來(lái)穩(wěn)住國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，好讓自己免除后顧之憂(yōu)，專(zhuān)心發(fā)展出海事業(yè)。
海外業(yè)務(wù)未成氣候
近幾年全球化是許多企業(yè)發(fā)展的主旋律，拼多多、字節(jié)跳動(dòng)等公司都表現(xiàn)出了對(duì)海外市場(chǎng)的強(qiáng)烈野心，網(wǎng)易自然也不例外。
丁磊在四季度分析師會(huì)議上提到，近幾年網(wǎng)易為游戲出海交了不少學(xué)費(fèi)，既然這么肯掏錢(qián)，想必一定非?？春没貓?bào)，根據(jù)歷史報(bào)道，網(wǎng)易副總裁王怡曾向彭博社表示希望在今年海外業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)能達(dá)到30%。
2019年網(wǎng)易再度擴(kuò)大游戲的出海規(guī)模，網(wǎng)易用投資+收購(gòu)的方式實(shí)現(xiàn)海外市場(chǎng)的快速入局，雖然這次游戲出海的契機(jī)中也有一部分被動(dòng)因素，但總體來(lái)說(shuō)是招好棋，網(wǎng)易表示在接下來(lái)的兩年內(nèi)能看到收獲。
海外游戲成為了網(wǎng)易新的增長(zhǎng)點(diǎn)，由于沒(méi)有具體的數(shù)據(jù)，因此不能判斷網(wǎng)易海外營(yíng)收的變化趨勢(shì)，但是就目前網(wǎng)易游戲在海外取得的反響來(lái)看，發(fā)展前景還是比較良好的，比如近期登陸中國(guó)市場(chǎng)的《風(fēng)云島行動(dòng)》，此前該游戲在海外公測(cè)時(shí)大受歡迎。
不過(guò)，對(duì)比國(guó)內(nèi)的營(yíng)收情況，海外10%的營(yíng)收貢獻(xiàn)顯然未成氣候，要想守住網(wǎng)易游戲這條護(hù)城河，現(xiàn)在的海外營(yíng)收還是有些單薄。
網(wǎng)易與海外公司聯(lián)合開(kāi)發(fā)的游戲有部分已經(jīng)完成內(nèi)測(cè)陸續(xù)在海外上架，接下來(lái)是等待檢驗(yàn)的時(shí)刻，而由于游戲出海已經(jīng)形成趨勢(shì)，來(lái)自海外市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)壓力也絕不會(huì)少。
網(wǎng)易游戲的天平逐漸偏向海外，想要維護(hù)住網(wǎng)易游戲的護(hù)城河，海外市場(chǎng)無(wú)疑是一個(gè)突破口，而這個(gè)突破口能不能控制住網(wǎng)易游戲整體營(yíng)收趨緩的勢(shì)頭，還得看它的增長(zhǎng)潛力以及增長(zhǎng)速度，而這些因素并不單單是通過(guò)收購(gòu)合作就可以摸清套路的。
海外市場(chǎng)很大，不同地區(qū)的玩家的習(xí)慣和品味也存在差異化，海外玩家的心理分析是網(wǎng)易的一門(mén)課題，同時(shí)后續(xù)的運(yùn)營(yíng)也非常重要，游戲出海是件非常耗費(fèi)精力的事情。
網(wǎng)易游戲國(guó)內(nèi)國(guó)外市場(chǎng)兩手抓，壓力之大可想而知，穩(wěn)住護(hù)城河并不是一件容易的事。
嚴(yán)選、廣告日益邊緣化
去掉游戲這個(gè)收入大頭，再去掉自立門(mén)戶(hù)的網(wǎng)易有道，Q4財(cái)報(bào)中創(chuàng)新業(yè)務(wù)及其他的凈收入是37.20億，占總比的23.64%，其中網(wǎng)易云音樂(lè)占據(jù)主要。
在這一分類(lèi)中除了網(wǎng)易云音樂(lè)外，大眾熟知的就是嚴(yán)選和廣告了，而這兩項(xiàng)業(yè)務(wù)的未來(lái)可能會(huì)越來(lái)越邊緣化。
電商和廣告市場(chǎng)作為傳統(tǒng)的互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)項(xiàng)目早已被BAT等頭部公司壟斷，而B(niǎo)AT能做到這點(diǎn)在于他們核心的引流能力都非常強(qiáng)。
先說(shuō)嚴(yán)選。嚴(yán)選相較于主流的綜合電商知名度不高，一個(gè)原因是因?yàn)閲?yán)選的推廣渠道有限，可了解的渠道通常是網(wǎng)易云音樂(lè)、網(wǎng)易郵箱的推送，另一個(gè)原因則是嚴(yán)選的經(jīng)營(yíng)模式。
嚴(yán)選本身的特色在于消除了品牌溢價(jià)，采用ODM的方式直接打通供貨商，主推的賣(mài)點(diǎn)是性?xún)r(jià)比，但是這與大多數(shù)用戶(hù)的購(gòu)買(mǎi)習(xí)慣不太一致，尤其現(xiàn)在KOL、KOC概念的出現(xiàn)，各種“種草”內(nèi)容使得人們以品牌作為購(gòu)買(mǎi)指標(biāo)的印象被進(jìn)一步強(qiáng)化，嚴(yán)選這種“去品牌化”的思路受到了當(dāng)前市場(chǎng)阻礙。
而廣告業(yè)務(wù)這方面，在網(wǎng)易業(yè)務(wù)中同樣是營(yíng)收比重小，尤其是現(xiàn)在廣告類(lèi)型轉(zhuǎn)向在線視頻、短視頻、電商廣告，資訊門(mén)戶(hù)投放價(jià)值不高。
網(wǎng)易似乎對(duì)廣告本就沒(méi)什么野心，網(wǎng)易云音樂(lè)接受阿里的融資之后，打開(kāi)app就出廣告了，阿里在廣告這塊資源多、同時(shí)也很擅長(zhǎng)運(yùn)營(yíng)，在云音樂(lè)做好口碑后，廣告這塊得利者反倒是阿里。
這也反映了網(wǎng)易一直以來(lái)的問(wèn)題：不夠快，不趕風(fēng)口，或許就像丁磊曾說(shuō)的：“掙錢(qián)只是順便的事”。雖然從考拉和嚴(yán)選的模式可以看出網(wǎng)易挺會(huì)創(chuàng)新，但網(wǎng)易永遠(yuǎn)是讓別人先走，然后走另一條路。
嚴(yán)選和廣告也是網(wǎng)易其他業(yè)務(wù)項(xiàng)目的一個(gè)縮影，由于營(yíng)收貢獻(xiàn)較少，發(fā)展前景也不夠明朗，只得在經(jīng)歷了一波又一波人事變動(dòng)后越來(lái)越邊緣化。
總結(jié)
雖然疫情原因讓網(wǎng)易游戲的業(yè)務(wù)比之前表現(xiàn)更好，但目前看這只是暫時(shí)的趨勢(shì)，并不會(huì)成為網(wǎng)易游戲業(yè)務(wù)未來(lái)發(fā)展的常態(tài)。越來(lái)越輕的網(wǎng)易，并沒(méi)有越來(lái)越快，游戲業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)和突圍負(fù)重反而似乎越發(fā)明顯。網(wǎng)易的2020年仍將是充滿(mǎn)挑戰(zhàn)的一年。
文/劉曠公眾號(hào)，ID：liukuang110
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