文章基于谷歌翻譯，與原文或許存在差異，僅供閱讀者參考。
企業(yè)參與者：
邁克爾·斯賓塞 - 總經(jīng)理，投資者關系
薩蒂亞·納德拉 (Satya Nadella） - 首席執(zhí)行官
艾米·胡德 (Amy Hood） - 執(zhí)行副總裁兼首席財務官
分析師：
基思·韋斯 - 摩根士丹利-分析師
希瑟·貝利尼 (Heather Bellini） - 高盛(Goldman Sachs)-分析師
Mark Moerdler — Bernstein研究部—分析家
菲爾·溫斯洛 (Phil Winslow） - 富國銀行(Wells Fargo)-分析師
Karl Keirstead — 瑞銀集團—分析員
布倫特·特希爾 (Brent Thill） — 杰富瑞(Jefferies)—分析家
Keith Bachman — BMO —分析員
布倫特·布雷斯林 (Brent Bracelin） — 派珀·桑德勒(Piper Sandler)—分析師
介紹：
操作員
問候并歡迎參加Microsoft 2021財年第一季度收益電話會議。[操作員說明]現(xiàn)在，很高興向您介紹主持人，投資者關系總經(jīng)理Michael Spencer。謝謝。您可以開始。
邁克爾·斯賓塞 - 總經(jīng)理，投資者關系
下午好，感謝您今天加入我們。與我聯(lián)系的是首席執(zhí)行官Satya Nadella;首席財務官Amy Hood;首席會計官Alice Jolla;副總法律顧問Keith Dolliver。
在Microsoft投資者關系網(wǎng)站上，您可以找到我們的收益新聞稿和財務摘要幻燈片，其目的是在今天的電話會議中補充我們準備好的言論，并提供GAAP和非GAAP財務指標之間的差異核對。除非另有說明，否則我們將在通話中引用非GAAP指標。
所提供的非GAAP財務指標不應視為替代或優(yōu)于根據(jù)GAAP編制的財務績效指標。除這些項目和事項對財務業(yè)績的影響外，它們還作為其他澄清項目被包括在內(nèi)，以幫助投資者進一步了解公司的季度業(yè)績。除非另有說明，否則我們今天在電話會議上進行的所有增長比較均與去年同期有關。我們還將提供固定匯率(如果有)的增長率，作為評估基礎業(yè)務表現(xiàn)的框架，不包括外幣匯率波動的影響。
如果以不變貨幣計算的增長率相同，則僅指增長率。通話結(jié)束后，我們會立即將準備好的言論發(fā)布到我們的網(wǎng)站上，直到完整的成績單可用為止。今天的電話正在現(xiàn)場直播和錄制。如果您提出問題，它將被包含在我們的現(xiàn)場直播，成績單中，以及在以后的錄音使用中。
您可以重播電話并在Microsoft投資者關系網(wǎng)站上查看成績單。在這次電話會議中，我們將做出前瞻性陳述，包括對未來事件的預測，預測或其他陳述。這些陳述基于受到風險和不確定性影響的當前預期和假設。由于今天的收益新聞稿中所討論的因素以及此次電話會議中的評論，以及我們的10-K表格，10-Q表格以及其他向美國證券交易委員會提交的報告和備案中的風險因素部分中討論的因素，實際結(jié)果可能會存在重大差異。交易委員會。我們不承擔更新任何前瞻性陳述的責任。
這樣，我將把電話轉(zhuǎn)到薩蒂亞。
薩蒂亞·納德拉 (Satya Nadella） - 首席執(zhí)行官
謝謝你，邁克。在我們的商業(yè)云持續(xù)強勁的推動下，我們在2021財年將有一個強勁的開端，其收入超過150億美元，同比增長31%。每個企業(yè)未來十年的經(jīng)濟績效將取決于其數(shù)字化轉(zhuǎn)型的速度。我們正在整個現(xiàn)代技術體系中進行創(chuàng)新，以幫助各個行業(yè)的客戶縮短實現(xiàn)價值的時間，提高敏捷性并降低成本。現(xiàn)在，我將從Azure開始著重介紹我們的勢頭和影響的示例。
我們正在將Azure打造為全球計算機，其數(shù)據(jù)中心區(qū)域的數(shù)量超過了其他任何提供商，如今已達到66個，其中包括奧地利，巴西，希臘和臺灣的新區(qū)域。我們正在擴展混合功能，以便組織可以在任何地方無縫構(gòu)建，管理和部署其應用程序。借助Arc，客戶可以擴展Azure管理并在本地，邊緣或多云環(huán)境中部署Azure數(shù)據(jù)服務。借助Azure SQL Edge，我們首次將SQL數(shù)據(jù)引擎引入了IoT設備。并且，借助Azure Space，我們正在與SpaceX和SES合作，將Azure計算帶到地球上的任何地方。每個行業(yè)的領先公司都在利用這種分布式計算結(jié)構(gòu)來應對最大的挑戰(zhàn)。在能源方面，BP和殼牌都依靠我們的云來實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展目標。在消費品領域，百事可樂將把其關鍵任務SAP工作負載遷移到Azure。借助面向運營商的Azure，我們正在擴大與AT&T和Telstra等公司的合作伙伴關系，從而將云的功能和優(yōu)勢帶入其網(wǎng)絡。就在上周，Verizon選擇了Azure為其業(yè)務客戶提供私有5G移動邊緣計算。
在數(shù)據(jù)方面，Azure將云原生的無限數(shù)據(jù)和無與倫比的分析結(jié)合在一起。迄今為止，將近100萬個SQL數(shù)據(jù)庫已遷移到Azure，并且我們每天處理超過1.4萬億個客戶查詢。在Azure上運行的PB級工作負載的數(shù)量同比增長了一倍以上。Azure Synapse通過將企業(yè)數(shù)據(jù)倉庫和大數(shù)據(jù)分析結(jié)合在一起，重新定義了云分析。借助Synapse Link，客戶可以對其運營數(shù)據(jù)進行實時分析。他們可以使用Azure機器學習構(gòu)建高級AI模型，以識別趨勢并預測結(jié)果。借助Power BI，組織中的任何人都可以訪問這些見解并構(gòu)建自定義儀表板。從制造業(yè)的伊萊克斯(Electrolux)，通用電氣(GE)航空和羅克韋爾自動化(Rockwell Automation)到零售的Marks&Spencer和Myntra，
我們還在AI及其企業(yè)應用程序方面處于領先地位。Azure認知服務使從空中客車到大眾汽車的組織更容易構(gòu)建可以查看，聽，說，搜索，理解和加速決策的應用程序。我們將進一步滿足當今客戶的一些最大挑戰(zhàn)，引入新功能來了解人們在物理空間中的運動并檢測指標異常。我們與Open AI的合作伙伴關系將領先的大型AI模型(例如GPT-3)引入了Azure。
現(xiàn)在向開發(fā)人員介紹。隨著軟件開發(fā)人員在每個行業(yè)中創(chuàng)造價值至關重要，他們的生產(chǎn)力是業(yè)務績效的關鍵。我們擁有使用最廣泛且最受歡迎的工具鏈，可幫助開發(fā)人員快速從構(gòu)思轉(zhuǎn)變?yōu)榇a，再到從代碼轉(zhuǎn)變?yōu)樵啤＝柚澜缟献盍餍械拇a編輯工具，Visual Studio和VS Code，開發(fā)人員的生產(chǎn)力比以往任何時候都更高。借助GitHub，超過70%的財富50強企業(yè)共同構(gòu)建了軟件。而且，借助Azure，他們擁有一流的服務來構(gòu)建云本機應用程序并使現(xiàn)有應用程序現(xiàn)代化。
GitHub中的新代碼掃描功能可幫助開發(fā)人員在生產(chǎn)之前發(fā)現(xiàn)安全漏洞。GitHub和Power Apps之間的新集成使專業(yè)開發(fā)人員和領域?qū)＜铱梢赃M行協(xié)作。在PaaS層，我們正在創(chuàng)新以幫助開發(fā)人員構(gòu)建現(xiàn)代應用程序。新的Azure通信服務使開發(fā)人員可以使用為團隊提供支持的相同基礎結(jié)構(gòu)，將豐富的通信API集成到其應用程序中。使用Azure Mixed Reality Services，整個世界都是一個應用程序畫布。例如，洛克希德·馬丁公司正在使用Azure混合現(xiàn)實和HoloLens加快“獵戶座”飛船的開發(fā)。
現(xiàn)在到Power Platform。公司比以往任何時候都更需要授權(quán)領域?qū)＜襾硖岣哒麄€企業(yè)的數(shù)字化率。Power Platform是唯一使組織中的任何人都能快速創(chuàng)建應用程序，構(gòu)建虛擬代理，自動化工作流程或分析數(shù)據(jù)的低代碼/無代碼解決方案。
從宜家(IKEA)到豐田(Toyota)，Power Platform現(xiàn)在每月有1000萬活躍用戶，遍布500,000多個組織。例如，貝寶(PayPal)正在團隊中使用Power BI來擴展對數(shù)據(jù)洞察力的訪問。已有1,900多個組織簽約使用“重返工作場所”解決方案，以確保員工返回辦公室后的安全和健康。洛杉磯統(tǒng)一學區(qū)計劃使用Power Platform在重新開放時幫助超過1400所學校中的700,000名學生和教育工作者安全。
現(xiàn)在到Dynamics365。隨著組織希望從反應型變?yōu)橹鲃有?，他們選擇了Dynamics365。從AEP和Chipotle到Ingram Micro和Walgreens Boots Alliance，我們看到客戶數(shù)據(jù)平臺Dynamics 365 Customer Insights的廣泛采用。越來越多的公司開始使用我們的混合現(xiàn)實解決方案，以使員工與專家保持聯(lián)系，即使他們彼此分開也是如此。美國梅賽德斯·奔馳(Mercedes Benz USA)正在使用Dynamics 365 Remote Assist幫助其美國經(jīng)銷店的技術人員更快地為日益復雜的汽車提供服務。必和必拓正在使用該解決方案來確保澳大利亞農(nóng)村地區(qū)礦山員工的安全。昨天，我們宣布與C3.ai和Adobe建立合作伙伴關系，以將由Dynamics 365支持的新型行業(yè)特定CRM解決方案推向市場。
我們的第一個行業(yè)特定的云，即Microsoft Cloud for Healthcare，將在本周晚些時候全面上市。它匯集了Dynamics 365，Microsoft 365，Power Platform和Azure中特定于醫(yī)療保健的功能，以幫助諸如Cleveland Clinic和St. Luke's Health Network的提供商改善患者的治療效果。
現(xiàn)在到LinkedIn。在瞬息萬變的工作環(huán)境中，LinkedIn吸引了超過7.22億專業(yè)人士與他們的社區(qū)聯(lián)系，學習新技能并找到新機會。我們本季度的參與度再創(chuàng)新高。我們啟動了最重大的重新設計，以簡化的搜索和消息傳遞體驗，以及新的方式與Stories進行連接和共享。
越來越多的專業(yè)人員開始使用LinkedIn學習來增加他們的知識資本，每周觀看超過一百萬小時的內(nèi)容，是一年前的兩倍多。LinkedIn上每分鐘雇用3個人，新功能使將近4000萬求職者更容易表明他們正在尋找下一個機會。
在營銷解決方案中，由于營銷商使用我們的工具與準備開展業(yè)務的專業(yè)人員聯(lián)系，廣告客戶對LinkedIn的需求已恢復到COVID之前的水平，同比增長40%。組織繼續(xù)使用LinkedIn Sales Navigator和Dynamics 365的組合，以確保銷售人員擁有遠程銷售所需的環(huán)境。
現(xiàn)在到Microsoft365。PC已成為在遠程世界中維持企業(yè)工作，學習和生活并保持企業(yè)業(yè)務連續(xù)性的關鍵任務。在商業(yè)，消費者和教育領域，Windows 10每月活動設備的數(shù)量同比增長兩位數(shù)。而且，在這個假期期間，我們將擁有最大的Surface和OEM設備陣容，以支持每個人和工作風格。
Microsoft 365是人們每天使用和依賴的生產(chǎn)力應用程序和體驗的綜合套件。團隊目前每天有超過1.15億活躍用戶。隨著人們在工作，生活和學習中交流，協(xié)作和共同創(chuàng)作內(nèi)容，我們看到使用強度越來越高?？偟膩碚f，Microsoft 365用戶在本季度的一天中創(chuàng)造了超過300億分鐘的協(xié)作分鐘。團隊是唯一以安全，集成的用戶體驗提供會議，電話，聊天，內(nèi)容協(xié)作以及業(yè)務流程工作流的解決方案。隨著公司上線，他們還需要一個統(tǒng)一的平臺，從會議到Teams提供的電話系統(tǒng)。
生產(chǎn)力的關鍵是超越交易會議，留在工作流程中并保持業(yè)務流程環(huán)境。這就是Microsoft 365和Teams脫穎而出的地方。您可以在會議前就PowerPoint演示文稿進行協(xié)作，并與SharePoint中的參與者共享。如果您錯過會議，則可以通過Stream訪問記錄，并通過持續(xù)聊天進行跟進?？梢栽诹斜碇凶詣臃峙洳僮黜?。借助Teams中的Power Platform，您可以使用列表作為數(shù)據(jù)源來構(gòu)建自定義的生產(chǎn)力應用程序。您甚至可以將Dynamics 365連接到團隊，以便您可以查看客戶信息并采取措施。
顯然，人們在何時，何地以及如何工作方面將需要更大的靈活性。我們正在團隊中為每個協(xié)作者(遠程，面對面或出門在外或在旅途中)添加經(jīng)過重新設計的工作空間，并且在過去六個月中，我們?yōu)橐痪€和知識工作者(包括分組討論室)提供了100多種新功能，以加速其創(chuàng)新能力，會議回顧，輪班時間表和多達20,000名參與者的大型數(shù)字活動，以幫助人們超越時間和距離。
員工的健康和福祉是每位首席執(zhí)行官最關心的問題。我們正在以新的經(jīng)驗進行創(chuàng)新，以幫助人們在工作流程中優(yōu)先考慮福利。團隊中的新見解提供了個性化的建議操作，使員工更容易養(yǎng)成健康的工作習慣，使領導者更容易組建高效的團隊。通過新的虛擬通勤，可安排定時的認知呼吸，從而為遠程工作日提供結(jié)構(gòu)。而且，Together Mode正在幫助Office Depot等公司的員工減少視頻疲勞。
更廣泛地說，我們正在Microsoft 365上加速創(chuàng)新。NewMicrosoft Stream是企業(yè)的視頻平臺，可輕松創(chuàng)建，共享和發(fā)現(xiàn)工作中的視頻。Word中的轉(zhuǎn)錄和語音命令可幫助人們節(jié)省時間。利用SharePoint Syntex，可以更輕松地在整個企業(yè)范圍內(nèi)查找和使用內(nèi)容。
我們看到每個行業(yè)的Microsoft 365勢頭強勁。在教育方面，近270,000個機構(gòu)正在使用團隊來推動遠程學習并改善學習成果，包括英國的諾丁漢大學，莫爾豪斯學院，南佛羅里達大學以及美國一些最大的學區(qū)，例如邁阿密大德縣公立學校。在體育運動中，NBA和NFL正在重新構(gòu)想球迷們的比賽日體驗。百事公司將在全球270,000名員工中部署Microsoft 365和Teams。而且，摩根士丹利(Morgan Stanley)，普華永道會計師事務所(PricewaterhouseCoopers)和保誠金融保險(Prudential Financial Insurance)在本季度均選擇Microsoft 365 E5，以實現(xiàn)差異化的安全性，合規(guī)性，語音和分析能力。
現(xiàn)在要安全。我們是唯一提供全面保護和管理數(shù)據(jù)，設備，身份和基礎架構(gòu)的端到端功能的公司，從而實現(xiàn)了跨平臺和多云的零信任架構(gòu)。例如，H&R Block使用我們的工具在短短兩周內(nèi)實施了“零信任”原則，使成千上萬的稅務專業(yè)人員能夠在家中安全地工作。
在身份方面，Azure AD每月有近4億活躍用戶，并且自去年以來，我們看到第三方應用程序的使用增加了兩倍。在安全性方面，新的Microsoft Defender簡化了威脅檢測和響應，現(xiàn)在包括適用于Android和iOS的覆蓋范圍以及針對SQL工作負載的多云和本地保護。
在設備和數(shù)據(jù)管理中，Microsoft Endpoint Manager在統(tǒng)一平臺中監(jiān)視組織的設備，新工具可在問題影響最終用戶之前主動糾正問題。而且，在合規(guī)方面，我們新的合規(guī)管理器可為GDPR等法規(guī)提供150多種開箱即用的評估。
現(xiàn)在開始游戲。游戲是娛樂行業(yè)中最廣泛的類別。30億消費者將游戲視為娛樂，社區(qū)和成就的目標，而我們的目標是在他們身處何處為每個人賦予力量。我們的Xbox Game Pass服務擁有超過1500萬訂戶。質(zhì)量差異化內(nèi)容是該服務增長的飛輪，下個月EA Play的加入，以及我們即將收購的ZeniMax Media，將為世界上最具標志性的特許經(jīng)營權(quán)增加100多種已經(jīng)可用的高質(zhì)量游戲，并且實質(zhì)上提高了我們增加內(nèi)容的能力。通過將云游戲引入Game Pass，我們還正在改變游戲的發(fā)行和玩法，并在手機和平板電腦上吸引新玩家。
最后，我們對Xbox Series S和Xbox Series X的早期評論和興奮感到高興，它們將成為最實惠，功能最強大的控制臺。最后，在充滿不確定性和約束的世界中，每個人和每個組織都需要更多的數(shù)字技術來恢復和重新想象接下來的事情。這代表了我們在技術堆棧每一層中的潛在市場的前所未有的擴展。我們專注于創(chuàng)新和差異化以滿足這些需求和不斷增長的機會。這樣，我會將其交給艾米，艾米將詳細介紹我們的財務業(yè)績并分享我們的前景。
我期待著您的提問。
艾米·胡德 (Amy Hood） - 執(zhí)行副總裁兼首席財務官
謝謝薩蒂亞，大家下午好。本季度收入為372億美元，同比增長12%。毛利潤率增長了15%。營業(yè)收入增長了25%。每股收益為1.82美元，按固定匯率計算分別增長32%和30%。我們的銷售團隊和合作伙伴始終如一地執(zhí)行，為財年開了一個好頭。在我們的商業(yè)業(yè)務中，客戶加快了其數(shù)字化轉(zhuǎn)型的優(yōu)先級。而且，我們再次看到了對我們的差異化，高價值混合和云產(chǎn)品的強烈需求，這導致對我們平臺的承諾增加，使用率更高?？傮w而言，盡管整個季度的中小型企業(yè)客戶群有所改善，但我們的交易許可業(yè)務仍然不利。
在我們的消費者業(yè)務中，對PC和生產(chǎn)力工具的持續(xù)需求使Windows OEM non-Pro，Office消費者和Surface受益。廣告市場的改善使搜索和LinkedIn受益。而且，我們在整個游戲平臺上看到了持續(xù)不斷的參與。
走向我們的整體結(jié)果。在強勁的上年可比且相對較小的到期基礎上，商業(yè)預訂量的增長超出了預期，以固定匯率計算，分別增長了23%和18%，這歸功于我們的核心年金銷售動議以及長期大額交易的增加Azure合同。結(jié)果，按固定匯率計算，商業(yè)剩余履約義務增加了24%，按固定貨幣計算增長了23%，達到1070億美元，在接下來的12個月內(nèi)和以后的12個月內(nèi)將確認的收入大致相等。
商業(yè)云收入增長31%，達到152億美元。在我們7月份財報電話會議中討論的服務器和網(wǎng)絡設備資產(chǎn)使用壽命的會計估計變更的推動下，商業(yè)云的毛利率百分比同比增長5個百分點至71%。排除此影響，盡管收入組合轉(zhuǎn)移到Azure并增加了用于支持客戶遠程工作場景的使用量，但商業(yè)云的毛利率百分比還是略有上升。
由于美元疲軟，本季度外匯對收入增長沒有影響，好于預期。符合預期，外匯對銷貨成本或營業(yè)費用增長沒有影響。受先前指出的會計估計變更的推動，公司的毛利率百分比同比增長2個百分點至70%。排除這種影響，公司的毛利率百分比略有下降，這是由于云收入組合的增加以及持續(xù)投資(例如試用報價和靈活的融資選擇)在這種充滿挑戰(zhàn)的環(huán)境中創(chuàng)造了更高的客戶價值。
運營費用增長3%，低于預期，這是由于COVID相關的節(jié)省和投資超出了預期，并轉(zhuǎn)移到了未來幾個季度。營業(yè)利潤率同比增長4個百分點至43%，其中包括約2個百分點的會計估計變更帶來的有利影響。
現(xiàn)在到我們的細分結(jié)果。來自生產(chǎn)力和業(yè)務流程的收入為123億美元，增長11%，超出預期，這主要是由LinkedIn和Office消費者推動的。與上年同期相比，Office商業(yè)收入增長了9%，這得益于先前指出的交易疲軟的持續(xù)影響。Office 365商業(yè)收入按固定匯率計算分別增長了21%和20%，這得益于所有工作負載和客戶群的已安裝基礎擴展以及較高的ARPU。通過先進的安全性，合規(guī)性和語音組件的強大價值，E5收入增長得以加速。
付費Office 365商業(yè)席位同比增長15%，并且免費試用轉(zhuǎn)換的初期勢頭強勁。我們看到中小型企業(yè)和一線員工產(chǎn)品的席位持續(xù)增長，盡管整個季度有所改善，但整個季度都有所改善?，F(xiàn)在，Office 365商業(yè)版已占我們現(xiàn)有Office商業(yè)版付費安裝基數(shù)的70%以上。
Office消費者收入增長了13%，Office 2019的銷售好于預期，并且Microsoft 365訂閱的增長加速，同比增長27%至4,530萬。在Dynamics 365以固定匯率計算的收入增長38%和37%的推動下，按固定匯率計算，Dynamics收入增長了19%和18%，好于預期。采用多個Dynamics 365工作負載的客戶數(shù)量加速增長，這反映了我們具有令人信服的價值實現(xiàn)時間的現(xiàn)代解決方案的價值。
LinkedIn收入增長了16%，大大超出了預期，這主要得益于強大的廣告市場，這使我們的營銷解決方案業(yè)務受益。按固定匯率計算，該部門的毛利率美元增長13%和12%，毛利率百分比同比增長1個百分點，其中包括約2個百分點的會計估計變更帶來的有利影響，但部分被云計算的銷售組合所抵消。營業(yè)費用同比增長4%，營業(yè)收入同比增長19%，包括6個百分點，這是由于會計估計變更所致。
接下來是智能云部分。收入為130億美元，按固定匯率計算增長20%和19%，略高于預期。在相當大的基礎上，服務器產(chǎn)品和云服務收入按固定匯率計算分別增長了22%和21%。在基于消費的業(yè)務持續(xù)強勁增長的推動下，Azure收入按固定匯率計算分別增長了48%和47%。本季度，我們看到每用戶企業(yè)移動業(yè)務的增長好于預期，因為已安裝的用戶數(shù)量增加了27%，達到1.52億。
而且，由于持續(xù)的交易疲軟和可比的上一年可觀的強勁增長而受益于Windows Server和SQL Server 2008的終止支持，我們的本地服務器業(yè)務下降了1%。企業(yè)服務收入按固定匯率計算增長了6%，增長了5%。 ，再次由Premier Support Services驅(qū)動。
按固定匯率計算，該部門的毛利率美元增長26%和25%，毛利率百分比同比增長3個百分點，其中會計估計變更產(chǎn)生了近4個百分點的有利影響。按固定匯率計算，營業(yè)費用增長了10%，營業(yè)收入增長了39%和38%，會計估計變更帶來了大約13點的有利影響。
現(xiàn)在到更多個人計算。收入為118億美元，增長6%，Windows OEM非Pro，Surface和Search的業(yè)績好于預期。在Windows中，整體OEM收入下降了5%，好于預期。OEM非專業(yè)版收入增長了31%，這得益于對更大屏幕的生產(chǎn)力需求。OEM Pro收入下降了22%，這歸因于所有客戶群的商業(yè)需求下降以及上年同期受益于Windows 7支持終止的可比性。該季度末庫存水平處于正常范圍。
Windows商業(yè)產(chǎn)品和云服務收入按固定匯率計算分別增長了13%和12%，略低于預期，這是由于對Microsoft 365和我們的高級安全解決方案的持續(xù)需求部分抵消了帶有較高季度價值的多年期協(xié)議的減少收入確認以及持續(xù)的交易疲軟。
在Surface方面，受產(chǎn)品發(fā)布時間和渠道購買以及PC市場整體需求的同比差異的推動，收入增長了37%，按固定匯率計算增長了36%。按固定匯率計算，不包括TAC的搜索收入下降了10%和11%。在游戲方面，由于平臺的持續(xù)積極參與和貨幣化，收入增長了22%，按固定匯率計算增長了21%，盡管增長率略低于上一季度。Xbox內(nèi)容和服務收入增長了30%，其中第三方交易，GamePass訂戶和第一方游戲的收入增長強勁。
該部門的毛利率美元增長了8%，毛利率同比增長了1個百分點，這主要是因為游戲和Surface方面的改進大部分被Windows收入的下降所抵消。營業(yè)費用同比下降8%，營業(yè)收入同比增長18%。現(xiàn)在返回到公司總業(yè)績。包括融資租賃在內(nèi)的資本支出為55億美元，較上年同期增長15%，以支持不斷增長的客戶使用量和對我們云服務的需求。支付給PP&E的現(xiàn)金為49億美元。
與上年同期相比(包括與無形財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓相關的稅收)較低，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為193億美元，同比增長40%，自由現(xiàn)金流量為144億美元，同比增長38%。剔除這些稅款的影響，來自運營的現(xiàn)金流量增長了12%，這是因為健康的云賬單和收款被與Xbox硬件庫存構(gòu)建相關的更高的供應商付款所部分抵消。自由現(xiàn)金流增長了3%，反映了PP&E現(xiàn)金支付的顯著增加。
其他收入和支出為2.48億美元，高于預期，這歸因于外匯重估和投資的凈收益，包括我們股票投資組合的按市值計價收益。我們的有效稅率為14%，本季度來自股權(quán)歸屬的影響大于預期。最后，我們通過股票回購和股息向股東返還了95億美元，同比增長21%。
現(xiàn)在，讓我們開始展望。在我們的商業(yè)業(yè)務中，不斷擴大的可尋址市場，差異化價值和一致的執(zhí)行力將推動使用率的增加和對我們推動商業(yè)預訂的平臺的承諾不斷增長的四分之一。但是，有效期下降將影響經(jīng)濟增長。與往常一樣，大型，長期的Azure合同的時間安排更加不可預測，而這些長期協(xié)議的組合越來越多，導致預訂的季度波動更大。盡管趨勢有所改善，但增長將繼續(xù)受到交易疲軟的影響。強勁的上年可比業(yè)績包括對Windows 7和Windows Server 2008的支持終止，以及Office業(yè)務在日本的交易強度，也將影響增長率。
在我們的消費業(yè)務中，我們預計消費PC市場的持續(xù)增長將帶來一些好處，盡管鑒于傳統(tǒng)上每個第二季度銷售的PC數(shù)量都比上一季度要緩和一些，所以增長速度將有所放緩。再次受先前提到的會計估計變更的推動，商業(yè)云的毛利率百分比將同比增長約3個點。排除此影響，Azure IaaS和PaaS毛利率的持續(xù)提高將被向Azure的混合遷移所抵消。并且以美元為基礎，我們預計資本支出將與上一季度大致相符，以支持對云服務的日益增長的使用和需求。
現(xiàn)在到FX。根據(jù)目前的匯率，我們預計外匯將使公司總收入和運營費用增長增加約1個百分點，并且不會對COGS增長產(chǎn)生影響。在這些細分市場中，F(xiàn)X應該將生產(chǎn)力和業(yè)務流程以及智能云的收入增長提高大約1個百分點，并且不會對更多個人計算的收入增長產(chǎn)生影響。細分指導旁邊。在生產(chǎn)力和業(yè)務流程方面，我們預計收入在127.5億美元至130億美元之間。
在Office商業(yè)廣告中，收入增長將再次由Office 365驅(qū)動，并繼續(xù)向E5追加銷售機會。但是，增長將受到先前提到的強勁的上一年可比業(yè)績的影響，以及我們的內(nèi)部部署業(yè)務下降約30%，這是由于交易持續(xù)疲軟以及客戶不斷轉(zhuǎn)移到Office 365所致。
在Office消費者中，由于Microsoft 365訂閱收入的持續(xù)增長將受到上一年可比的強勁可比性和先前提到的PC市場季節(jié)性的影響，我們預計收入將以個位數(shù)個位數(shù)增長，比上一季度下降。在LinkedIn，我們預計廣告市場的改善以及平臺上的持續(xù)參與將推動收入增長，與上一季度相似。在Dynamics中，持續(xù)的Dynamics 365增長勢頭將推動收入增長，盡管與該業(yè)務的歷史季節(jié)性相比，增長率略低于上一季度。
對于智能云，我們預計收入在135.5億美元至138億美元之間。在Azure中，收入增長將由我們的基于消費的業(yè)務驅(qū)動，并且在重要基礎上的持續(xù)強勁增長。在我們的每用戶業(yè)務中，鑒于企業(yè)移動安裝基礎的規(guī)模，我們預計增長率將進一步放緩。在我們的本地服務器業(yè)務中，我們預計收入將下降低個位數(shù)，因為我們對混合動力和高端產(chǎn)品的需求將被持續(xù)的交易疲軟和上年同期可比的影響所抵消。
在企業(yè)服務中，我們預計收入將保持較低的個位數(shù)。在More Personal Computing中，我們預計收入在132億美元至136億美元之間。在Windows中，在可比的強勁前一年中，總收入應下降到個位數(shù)的高位。在我們的OEM業(yè)務中，我們預計OEM非專業(yè)版將繼續(xù)強勁增長，但OEM專業(yè)版將再次受到較低商業(yè)需求的影響。在Windows商業(yè)產(chǎn)品和云服務中，由于對高級安全解決方案的持續(xù)需求，我們預計年金賬單將保持健康增長。然而，增長將受到較少數(shù)量的多年期協(xié)議的影響，這些協(xié)議具有較高的季度收入確認，這主要是由于到期基礎的下降和上一年的大量交易。
在Surface方面，收入會相對保持不變，這受先前提到的產(chǎn)品生命周期過渡的逐年時序差異的影響。我們預計，在非TAC搜索中，收入將下降到中高個位數(shù)范圍。而在游戲領域，我們預計收入將增長20%。我們預計，隨著下一代Xbox Series X和S控制臺的發(fā)布，需求將非常強勁，這將推動受供應限制的硬件收入增長約40%。我們還預計本季度主機銷售將對毛利率產(chǎn)生負面影響，因為我們將根據(jù)平臺生命周期不斷增長的價值進行投資。Xbox的內(nèi)容和服務收入應在20%以下的范圍內(nèi)增長，而GamePass訂戶的積極參與和持續(xù)增長的勢頭將使它保持增長。提醒您，我們的前景不包括ZeniMax，
現(xiàn)在回到公司指導。我們預計銷貨成本為137.5億美元至139.5億美元，運營費用為114億美元至115億美元。在其他收入和支出中，利息收入和支出應相互抵消。最后，我們預計第二季度的稅率約為16%。
最后，在展望下個季度之后，我想分享一些想法。隨著數(shù)字化轉(zhuǎn)型的加速，我們的銷售團隊和合作伙伴繼續(xù)在為客戶提供服務方面表現(xiàn)出色，即使在充滿挑戰(zhàn)和競爭的環(huán)境中，我們的高價值解決方案也應推動我們商業(yè)領域的全年兩位數(shù)收入增長。鑒于我們的雄心壯志，渴望實現(xiàn)客戶對他們的未來的愿景以及所創(chuàng)造的機會，我們將繼續(xù)投資于高增長市場和戰(zhàn)略領域，以進一步提高我們的地位。
麥克，讓我們開始問答。
邁克爾·斯賓塞 - 總經(jīng)理，投資者關系
謝謝，艾米?，F(xiàn)在，我們將轉(zhuǎn)到問答環(huán)節(jié)。為了尊重通話中的其他人，我們要求與會人員僅提出一個問題。接線員，您能再說一遍嗎?
問題與解答：
操作員
絕對。[操作員說明]我們的第一個問題來自與摩根士丹利(Morgan Stanley)的基思·魏斯(Keith Weiss)。請繼續(xù)您的問題。
基思·韋斯 - 摩根士丹利-分析師
優(yōu)秀的。感謝您提出問題。和非常好的季度。我想談談有關智能云以及您在那看到的趨勢。我們正在收集諸如CIO調(diào)查之類的東西，這是CIO真正有力的信號，表明他們想更積極地向公共云遷移。我們看到Azure提供了良好的結(jié)果。我們應該如何在未來的基礎上考慮本地服務器和工具業(yè)務?對公有云的這種越來越多的偏好會在支付者，服務器和云中更加永久地存在嗎?-很抱歉，服務器和工具在前提的環(huán)境，或者一旦通過這些艱難的考驗，是否有可能回到歷史上低至中位數(shù)的增長?
薩蒂亞·納德拉 (Satya Nadella） - 首席執(zhí)行官
讓我開始-基思，謝謝你的提問，艾米，你可以補充一點。有兩件事，基思。一種是，我們一直采用的方法是分布式計算將保持分布式。因此，云和邊緣將成為應用程序的分發(fā)結(jié)構(gòu)。因此，如果您查看智能云中全部增長的增長來源，那就是基礎架構(gòu)層，混合部署所具有的靈活性，例如Azure Arc，這是非常有區(qū)別的。與數(shù)據(jù)相同，這也是未來的重大創(chuàng)新之一，即使在最后一個季度，它也具有在任何云(包括邊緣)中部署Azure數(shù)據(jù)的能力。因此，部署會推動應用程序?qū)ξ覀兓A架構(gòu)的偏好。
開發(fā)人員正在發(fā)生的另外兩件事是開發(fā)人員，無論是升降機，現(xiàn)代化的運動系統(tǒng)還是僅僅是新應用程序，因為他們在GitHub或Azure DevOps或VS Code上所做的工作，選擇Azure服務以及Power Platform，Dynamics或M 365因為人們構(gòu)建的許多此類邏輯應用程序都是將多個SaaS應用程序的工作流擴展拼接在一起。因此，我們具有所有這三個趨勢，從而導致對基礎結(jié)構(gòu)數(shù)據(jù)和應用程序PaaS服務的更廣泛使用。因此，這就是我們的看法。我不太看每個季度在服務器加云上發(fā)生的情況。我查看了客戶對其日益分散的應用程序所需的整體部署選項。所以，這就是我所看到的。還有艾米，如果您想添加它，請繼續(xù)。
艾米·胡德 (Amy Hood） - 執(zhí)行副總裁兼首席財務官
當然。還有基思，也許我可以幫上一點忙?？偟膩碚f，我認為，如果將Azure加年金業(yè)務視為Satya所說的這種持久的混合邊緣云價值，則會更容易。而且，在續(xù)簽率，保費強度，混合價值道具的強度方面，我們繼續(xù)看到這些方面的表現(xiàn)非常強勁和一致。因此，Keith在這方面，由于薩蒂亞提到的原因，我們認為這方面的變化不大。坦率地說，為什么您看到很好的預訂數(shù)量。這就是為什么我們認為RPO都少于12個月?？梢詫⑵湟暈槲覀兊暮诵哪杲饎幼h，而不是超過12個月的合同，這些Azure更長的合同都具有非常健康的增長。
因此，剩下的只是業(yè)務的一小部分，即非年金/我們稱為交易業(yè)務，即一次性購買，全部在季度內(nèi)確認。因此，它的確移動了很多。當我們終止支持時，這顯然有所幫助，我們對此表示透明。然后，在這種宏觀環(huán)境下，它不僅會受到傷害，而且由于一些艱難的可比因素而受到的傷害更大。因此，盡管我們將在幾個季度中繼續(xù)保持這一水平，并且由于100%季度認可度的性質(zhì)，預訂，續(xù)訂，溢價和混合價值的基本原理，我們預計它會有所反彈作為Azure消費，我將如何回答這一點要比不一致得多。
基思·韋斯 - 摩根士丹利-分析師
優(yōu)秀的。伙計們，超級有幫助。謝謝你們。
邁克爾·斯賓塞 - 總經(jīng)理，投資者關系
謝謝，基思。接線員，我們將處理下一個問題。
操作員
我們的下一個問題來自高盛(Goldman Sachs)的希瑟·貝利尼(Heather Bellini)。請繼續(xù)您的問題。
希瑟·貝利尼 (Heather Bellini） - 高盛(Goldman Sachs)-分析師
大。非常感謝您提出這個問題。艾米，我有個問題。當您展望未來時，您剛剛在頂線發(fā)表了一些非常有力的強勁增長評論，但您也正確地投資了在關鍵增長領域為客戶進行投資的愿望。我認為，人們可能想知道的問題之一是，我們?nèi)绾慰紤]這可能會影響營業(yè)利潤率軌跡?我們是否應該解釋您的意見，顯然，增長仍然非常強勁，我們正在為增長而投資，但同時也關注盈利能力?就像您希望這些評論更深入地解釋嗎?非常感謝。
艾米·胡德 (Amy Hood） - 執(zhí)行副總裁兼首席財務官
謝謝，希瑟。如果您退后一步，這些評論實際上是關于我們面前的一致性和機遇的信息。因此，在我們的商業(yè)領域中，我們看到一致的年金執(zhí)行，我們看到了越來越多的使用，我們看到了良好的部署。坦率地說，薩蒂亞(Satya)在其評論中經(jīng)歷的產(chǎn)品組合，如果您逐節(jié)進行討論，就意味著該產(chǎn)品組合具有驚人的優(yōu)勢，例如總擁有成本優(yōu)勢，甚至對于正在尋求加速但控制成本的商業(yè)客戶而言。
因此，對于我們來說，當您看到這樣的運營環(huán)境時，您會發(fā)現(xiàn)自己對自己的投資組合感到滿意，并且感覺到了，而我們基本上對整個產(chǎn)品組合感到滿意，但價值很高。我們要確保所做的事情以及我的評論都圍繞這些內(nèi)容，這實際上是在明確表明我們打算繼續(xù)抓住看到的機會。因此，當然，我們總是對投資方式進行深思熟慮。但是，在這些我們看到如此強烈信號的領域，我確實希望我們繼續(xù)關注。
在營業(yè)利潤率上，真正的重點也將是-當我們進入下半年時，這顯然受到我們進行的一些硬件投資以及整體Windows數(shù)量的影響。所以，我想那可能是思考它的最好方法。
希瑟·貝利尼 (Heather Bellini） - 高盛(Goldman Sachs)-分析師
非常感謝。
艾米·胡德 (Amy Hood） - 執(zhí)行副總裁兼首席財務官
希瑟，恭喜。七年后，我們會想念您的電話。
希瑟·貝利尼 (Heather Bellini） - 高盛(Goldman Sachs)-分析師
非常感謝。再見
邁克爾·斯賓塞 - 總經(jīng)理，投資者關系
謝謝，希瑟。接線員，我們將移至下一個問題。
操作員
我們的下一個問題來自Bernstein Research的Mark Moerdler。請繼續(xù)您的問題。
Mark Moerdler — Bernstein研究部—分析家
非常感謝您提出這個問題，并祝賀您在一個非常干凈的季度。鑒于某些地區(qū)的COVID激增以及持續(xù)的封鎖，您認為總體支出的壓力正在增加嗎?這會影響SaaS的采用嗎?除此之外，您如何看待云組件的供應鏈?您將能夠滿足所有需求嗎?謝謝。
薩蒂亞·納德拉 (Satya Nadella） - 首席執(zhí)行官
因此，也許我將開始，而艾米，您可以添加它。我的意思是，總的來說，在過去的九個月左右的時間里，我們學到的東西對于任何企業(yè)來說都是確保數(shù)字彈性的最佳方法，它既可以確保彈性，也可以樞軸化，轉(zhuǎn)換并重新構(gòu)想如何克服某些約束。因此，無論是基礎架構(gòu)，數(shù)據(jù)還是SaaS，實際上都在提高采用率。這就是您所看到的，就像在Power Apps中看到的那樣，例如，在很多情況下，即使是最小的企業(yè)也需要能夠為某些工作流快速部署解決方案，例如，如果您是零售商和小型企業(yè)，請在路邊取貨。但是他們能夠輕松構(gòu)建并部署它。因此，這就是我們所看到的，正在增加采用和使用。在供應鏈方面，我們已經(jīng)完成了工作。我們確實得到了-當我們最初很著急時，確實確實有需求激增，這需要我們在供應鏈中進行一些工作。現(xiàn)在，我們對供應如何支持需求感到非常滿意。艾米?
艾米·胡德 (Amy Hood） - 執(zhí)行副總裁兼首席財務官
薩蒂亞，沒什么可補充的。謝謝。
Mark Moerdler — Bernstein研究部—分析家
非常感謝你。贊賞和祝賀。
邁克爾·斯賓塞 - 總經(jīng)理，投資者關系
謝謝馬克。接線員，請回答下一個問題。
操作員
下一個問題來自富國銀行的Phil Winslow。請繼續(xù)您的問題。
菲爾·溫斯洛 (Phil Winslow） - 富國銀行(Wells Fargo)-分析師
你好 是的 感謝您提出我的問題。恭喜您再創(chuàng)佳績。我只是想專注于Office 365商業(yè)廣告。艾米(Amy)，感謝您為您提供70%的滲透率的更新。如果我回到2017年的財務分析師簡報中，那是50%。所以，我猜有兩個問題。其中之一是，您能否幫助我們了解已安裝的基礎產(chǎn)品增長情況?顯然，使用這兩個百分比(您給出的數(shù)字)，安裝基礎的增長非常健康。然后，作為對此的后續(xù)操作，您提到的其中一件事顯然是繼續(xù)遷移到E5。對于E3到E5的運動，我們處于什么樣的局面?語音有多重要?您在E5上提到的只是Office 365前進的一件事?
薩蒂亞·納德拉 (Satya Nadella） - 首席執(zhí)行官
艾米，去吧。
艾米·胡德 (Amy Hood） - 執(zhí)行副總裁兼首席財務官
菲爾，讓我分解您的問題，因為我想確保對70%的評論的考慮正確。它是當前已安裝用戶的70%。因此，正如您所說的那樣，其中的關鍵組成部分之一就是繼續(xù)看到已安裝用戶群的增長。不管是否增加了一線員工的情況，或者是否在小型企業(yè)中增加了，我們有很多方法可以繼續(xù)增加巨大的價值，繼續(xù)擴大安裝的基礎。但是，令我們感到高興的是，我們顯然有70%的時間用于Office 365的更現(xiàn)代的體驗，這可以提高生產(chǎn)力，并能夠繼續(xù)為您提供有關E3和E5的部分議案。對于這個問題，兩個議案實際上都有余地，Phil。我們有繼續(xù)的空間，可以讓人們遷移到E3。顯然，我們還有繼續(xù)的空間。盡管這是一個重要組成部分，但不僅僅是聲音。E5真正令人興奮的價值是它提供安全性價值，合規(guī)性價值，語音價值和分析價值。因此，現(xiàn)實是所有這些因素都變得越來越有意義，尤其是在實現(xiàn)價值和總擁有成本方面。
在談論Office 365時，我有時還想念的一件事是對該小組和業(yè)務而言很重要的其他關鍵動議之一，這就是我們有能力繼續(xù)添加Microsoft 365組件，無論是EMS還是Windows安全性。值。因此，盡管我們對安裝的基礎和進度感到興奮，但它也為我們創(chuàng)造了一個很好的機會，使我們能夠繼續(xù)將人員轉(zhuǎn)移到Microsoft 365 SKU，而不僅僅是通過Office SKU。
菲爾·溫斯洛 (Phil Winslow） - 富國銀行(Wells Fargo)-分析師
大。非常感謝你。欣賞它。
邁克爾·斯賓塞 - 總經(jīng)理，投資者關系
謝謝，菲爾。接線員，我們將處理下一個問題。
操作員
下一個問題來自瑞銀的Karl Keirstead。請繼續(xù)您的問題。
Karl Keirstead — 瑞銀集團—分析員
謝謝。艾米，我想問你一個問題。鑒于您對預訂波動的評論，我想詢問一些Azure趨勢，特別是我們看不到諸如可能仍處于計劃階段的Azure遷移活動的水平，或者是否已經(jīng)達成交易簽署，您對Azure積壓的感覺如何，它將在明年左右轉(zhuǎn)換為收入?而且，鑒于不確定的環(huán)境，某些Azure上線是否已推遲了四分之一或二分之一?這種顏色可能很好地補充了您提供的47%實地報告的Azure數(shù)字。謝謝。
薩蒂亞·納德拉 (Satya Nadella） - 首席執(zhí)行官
快點，艾米。
艾米·胡德 (Amy Hood） - 執(zhí)行副總裁兼首席財務官
卡爾，這是一個很好的問題。也許讓我分解一些組件。當您想到Azure和我正在討論的其中一些較長期的交易時，就更長期的較大交易而言，當我談論它們更具波動性時，這僅僅是-事實是，我們并沒有真正專注于他們完成的時間。他們往往是我們真正在努力的伙伴關系。他們需要更長的時間進行計劃。因此，這些類型的合作伙伴關系，實際上是要確保我們使他們成功，遠遠超過他們進入的那個季度。因此，這只會導致預訂數(shù)量的波動更大。
現(xiàn)在，在—因此，我將其與您要提出的問題區(qū)分開來，我認為這很重要，其中有多少為我們轉(zhuǎn)換了這些計劃以及當今可能存在的混合收益創(chuàng)造了機會我們良好的年金表現(xiàn)。因此，對我們而言，這就是對客戶成功進行投資。因此，對我們而言，這是過去兩年來我們進行的重要投資之一，也是為什么我們繼續(xù)投資于從客戶技能，培訓到部署的各個方面，并真正確保每個項目是成功的，并且具有良好的價值。因此，當您考慮這一點時，請考慮將年金本地業(yè)務以及這些長期的Azure合同有效地視為一本可以繼續(xù)工作并轉(zhuǎn)化為業(yè)務的書，
現(xiàn)在不到四分之一，消費顯然還會產(chǎn)生其他影響。顯然，其中大多數(shù)是-它已被使用，并且每季度得到認可。如您所知，您會看到該數(shù)字從一個季度到另一個季度略有上升。其中一些是我們討論過的每位用戶。諸如EMS之類的東西可以在季度內(nèi)獲得更多認可。它們可能會受到到期基礎的影響。因此，您會看到這個數(shù)字-Azure KPI的躍遷不僅僅是消耗。而且您可能會遇到諸如每年超過一次的土地超標(而不是每月一次)的情況，這也可能使數(shù)字上升一點。
因此，盡管渠道和轉(zhuǎn)換絕對是我們?nèi)绾慰创龔妱诺念A訂量以及尤其是超過12個月的RPO強勁余額的想法，但我們當然也要在客戶層面上精心開展工作，以使項目取得成功。
薩蒂亞·納德拉 (Satya Nadella） - 首席執(zhí)行官
我要補充的一件事是，在艾米(Amy)先前關于客戶成功動議的評論中，當我們查看任何客戶的應用程序組合時，我們首先要看看他們想退休哪些應用程序，哪些應用程序他們是否想現(xiàn)代化并遷移到云還是新的云開始。然后，我們使用堆棧中的所有內(nèi)容來幫助他們，對嗎?因此，它可能是構(gòu)建的Power App，它是Office 365或Microsoft 365的一部分。它可能是SaaS應用程序，位于動態(tài)模塊中，對他們更有利，因為這是實現(xiàn)價值的更快時間。然后-有時您在Azure中進行構(gòu)建。因此，我們從所有技術層面而不是任何方面對它進行整體研究，因為這就是我們認為與眾不同之處，并為微軟帶來了長期的青睞。因此，這就是我們的處理方法。
Karl Keirstead — 瑞銀集團—分析員
好的。謝謝你倆。
邁克爾·斯賓塞 - 總經(jīng)理，投資者關系
謝謝，卡爾。接線員，我們將處理下一個問題。
操作員
我們的下一個問題來自布倫特·希爾(Brent Thill)和杰弗里斯(Jefferies)。請繼續(xù)您的問題。
布倫特·特希爾 (Brent Thill） — 杰富瑞(Jefferies)—分析家
下午好。薩蒂亞(Satya)，很高興在很短的時間內(nèi)看到MAU中的團隊人數(shù)翻倍。也許您是否可以帶領我們逐步了解“團隊”故事的下一章，在哪里看到最大的機會，以及看到“團隊”部署有哪些其他內(nèi)容?謝謝。
薩蒂亞·納德拉 (Satya Nadella） - 首席執(zhí)行官
當然。非常感謝您的提問。是的，Teams對我們來說非常令人興奮，因為與我們在應用程序?qū)铀龅娜魏纹渌僮鞑煌?，Teams實際上就像是一個外殼，并且具有平臺效應，因為它是會議，聊天，協(xié)作以及將業(yè)務流程應用程序集成到Teams中。因此，腳手架的豐富性從字面上使它成為一個非常強大的平臺。因此，我們看到了顯著的增長。您看到了—因此，我們談到了使用量的增長，但是我們也看到了團隊內(nèi)部所有這些方式的使用量的顯著增長。
但是，我在發(fā)言中提到的另一個方面是，當您查看Microsoft 365全面版時，Teams會促進全面增長，對，因為會議很重要，但是它們是事務性的。工作在會議之前，會議期間和會議之后進行。因此，將工作流程完全縫合在一起的能力是Microsoft 365真正脫穎而出的地方。因此，單獨使用Teams以及隨后將Microsoft 365與Teams結(jié)合在一起的增強效果是您看到大量使用量增長的地方，甚至比過去的單個工具還要多。也許我們轉(zhuǎn)到下一個問題。
邁克爾·斯賓塞 - 總經(jīng)理，投資者關系
謝謝，布倫特。接線員，我們將處理下一個問題。
操作員
謝謝。我們的下一個問題來自BMO的Keith Bachman。請繼續(xù)您的問題。
Keith Bachman — BMO —分析員
你好 非常感謝你。Satya和Amy，我想知道您是否可以談談MPC中Windows的增長。特別是，當我們超越艱難的比較時，您如何表征Windows的增長潛力?您對這些設想的主要推動力，甚至是與之相關的主要風險，以及對您設想的Windows可持續(xù)增長的評論。非常感謝你。
薩蒂亞·納德拉 (Satya Nadella） - 首席執(zhí)行官
所以，也許我可以開始，艾米，然后您可以添加它。再有，過去九個月左右的時間證明，對于Windows和PC來說，它們變得至關重要，因為在遠程學習，遠程工作以及任何類型的活動和生產(chǎn)力方面，尤其取決于在PC上安裝PC和應用程序。因此，我們正在加倍努力。這意味著，Windows和Microsoft 365中的創(chuàng)新是概念化我們甚至對Windows的看法的最佳方法，因為這是我們希望為生產(chǎn)力，通信，協(xié)作，業(yè)務流程提供最佳負載的一個領域。而且，即使在表單功能創(chuàng)新方面，我們也將繼續(xù)努力。因此，即使您查看假日設備系列，也很高興看到大屏幕，小屏幕，移動設備，不同的芯片體系結(jié)構(gòu)，使您始終擁有Windows設備非常有吸引力。因此，這就是我們的看法。這很重要。我認為，即使有，即使是僅限移動設備的國家/地區(qū)也只能使用移動設備的場景，它們也可以通過其他屏幕獲得一些幫助。因此，這是我們期待的。
艾米·胡德 (Amy Hood） - 執(zhí)行副總裁兼首席財務官
而且，我確實認為，就Satya而言，特別是關于Windows的商業(yè)需求的一種思考方式是-盡管在支持終止時它可能并且往往會在前端增加一些需求，然后正如我們所說，您有艱難的可比年，那么它通常會趨于穩(wěn)定并保持一致。而且，我認為，正如過去九個月中看到的那樣，無論您是在偏遠地區(qū)還是在辦公室墻壁內(nèi)，PC在商業(yè)環(huán)境中的高價值和關鍵任務價值，我認為，我們對所提供的價值感到非常滿意。
邁克爾·斯賓塞 - 總經(jīng)理，投資者關系
謝謝，基思。接線員，我們現(xiàn)在就最后一個問題。
操作員
謝謝。我們的最后一個問題來自Piper Sandler和Brent Bracelin。請繼續(xù)您的問題。
布倫特·布雷斯林 (Brent Bracelin） — 派珀·桑德勒(Piper Sandler)—分析師
謝謝。如果可以的話，我會擠成兩半。我想跟進Azure。這個細分市場現(xiàn)在已增長至收入的17%。我認為，這是三年前的4%。您談到了PB級應用程序數(shù)量翻倍的情況。從規(guī)模上看，在我的模型中，Azure首次超過Windows業(yè)務。我的問題確實是關于Azure之旅中我們在哪里?這對Microsoft模型有多重要?最終，在未來三到五年內(nèi)，它的規(guī)模有多大?
薩蒂亞·納德拉 (Satya Nadella） - 首席執(zhí)行官
讓我開始，艾米，您可以添加它。我對未來計算環(huán)境的看法是，如果以今天的最高水平(占GDP的百分比)說，技術支出是5%。我們認為，在未來10年中，這一數(shù)字將會翻倍。而且，如果有的話，這種流行病可能加速了這一增長速度。在這種情況下，最大的是–最長期的需求，即對分布式云基礎架構(gòu)的需求?，F(xiàn)代化現(xiàn)有的應用程序都需要它們，因此這就是原因-順便說一句，滲透了20%，所以還有80%需要遷移。但更重要的是，將會有需要基礎架構(gòu)的新應用程序啟動。因此，如果您將這些加在一起，我認為我們?nèi)蕴幱谠缙陔A段。在季度之間，波動性之間，艾米提出的所有觀點都會更早。但，我們認為分布式云基礎架構(gòu)是最重要的層。但是，我們采用的方法不僅是孤立地考慮該層，還包括我們所做的數(shù)據(jù)層工作，AI層以及更重要的是我們的SaaS應用程序，業(yè)務應用程序，Power Platform，Microsoft 365，所有這些都增強了相同的現(xiàn)代技術堆棧。因此，我仍然要說的是，這種新技術棧中的數(shù)字化還處于起步階段。
艾米·胡德 (Amy Hood） - 執(zhí)行副總裁兼首席財務官
布倫特，我認為薩蒂亞提出的最后一點也許是最重要的，那就是當我們考慮并討論擴大可尋址市場或看到比幾個季度前甚至更多的機會時，它涉及到各個層面。當人們說他們有約束時，當您需要更好的時間來實現(xiàn)價值時，當您需要以快速有效的方式重塑每個業(yè)務流程時，幾乎所有的業(yè)務流程都由基礎層，數(shù)據(jù)層來實現(xiàn)和AI層，即使在人們認為它似乎快要結(jié)束的地方，我也確實是坦率的早期。因此，我認為我們對此感到非常樂觀。
布倫特·布雷斯林 (Brent Bracelin） — 派珀·桑德勒(Piper Sandler)—分析師
無疑，這感覺上是一個重要的里程碑，Azure首次超過Windows。我想，對我來說，最后一個問題確實是關于人工智能的。我知道每個人都在談論消費者和企業(yè)中數(shù)字技術的加速普及。但是，幾乎感覺到AI的加速實際上正在更快地發(fā)生。我很想知道GPT-3許可的計劃以及您打算如何在整個平臺上實現(xiàn)這一目標的民主化。謝謝。
薩蒂亞·納德拉 (Satya Nadella） - 首席執(zhí)行官
是的 這是一個很好的觀察結(jié)果，因為我們看到兩種情況：實際上，專業(yè)開發(fā)人員，想要這些大型變壓器模型甚至進行零散學習的人們都在使用AI，因此我們看到了顯著的增長順便說一句，這與Azure中其他計算服務和數(shù)據(jù)服務的使用有關。
但是，另一個有趣的事情是我所說的使用Power Apps的領域?qū)＜?，他們能夠利用AI-這些卡服務借助AI來構(gòu)建這些工作流程。這就是許多企業(yè)和業(yè)務流程工作流正在大幅提高生產(chǎn)率的地方。因此，很高興看到它以及集成的AI。我的意思是，由于轉(zhuǎn)錄服務，語音識別服務等等，每個Teams會話中都充滿了AI，并且與Dynamics融合在一起。
邁克爾·斯賓塞 - 總經(jīng)理，投資者關系
謝謝，布倫特。這結(jié)束了今天的收益電話的“問與答”部分。感謝您今天加入我們，我們期待盡快與大家交談。
艾米·胡德 (Amy Hood） - 執(zhí)行副總裁兼首席財務官
謝謝。
薩蒂亞·納德拉 (Satya Nadella） - 首席執(zhí)行官
謝謝你們。非常感謝。
文章來源于外網(wǎng)，作者AlphaStreet，Inc
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