文 / 崔大寶

出品 / 節(jié)點財經(jīng)

2020年終于過去了，相信，不少人和我一樣很想重啟2020，或者跳過2020。如果把時間拉長，十年二十年后，當我們再回望大災大難的2020年，從另一個角度來看，未必是壞事，這場沒人情的疫情，讓我們民族集體戰(zhàn)斗力空前強大，疫情期間隨處可以見到互幫互助人間溫情瞬間。

當全球經(jīng)濟按下暫停鍵時，只有中國經(jīng)濟恢復得最快，社會體系運轉(zhuǎn)得更加良性健康；當全國人民困于家中，工廠暫停，反而加速了中國經(jīng)濟全面數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級，當然，經(jīng)歷這么大的挫折之后，大概率也會縮短中國成為世界第一大經(jīng)濟體的時間；當國際貿(mào)易網(wǎng)絡暫停，中美摩擦加劇，反而提前確定了中國經(jīng)濟內(nèi)循環(huán)與國際雙循環(huán)的格局；當海外其他國家受困于疫情影響，經(jīng)濟一蹶不振，人身安全受到威脅時，反倒是，中國成為全球最安全的國家。

其實，站在另一個層面我們應該感到高興才對，我們看到了國力的空前強大、民族的大團結(jié)、社會運轉(zhuǎn)體系的堅韌。改革開放四十余年，中國已經(jīng)具備完善的基礎設施、豐富的工業(yè)化網(wǎng)絡、城鎮(zhèn)化網(wǎng)絡、信息化網(wǎng)絡、國際化合作網(wǎng)絡、以及全球最多的網(wǎng)民、領先全球的5G、光伏能源資源。當然還有一個強大的社會主義市場化特殊制度。

我的切身體會：國運崛起！

當然，崔十條每年這時候也會打卡，陪伴大家一起迎接牛氣沖天的2021年。

在今年崔十條先看看去年的崔十條，我想前九條靠運氣被言中，最后一條沒中，應該靠的是實力吧。

所謂的權(quán)益類投資，其實就是指投資于股票、指數(shù)型，股票型基金等理財產(chǎn)品上的資產(chǎn)。這兩年資本市場變化非常之大，首先在政策層面上，國家推行基礎制度改革，科創(chuàng)版、注冊制落實實施，市場的質(zhì)地有了“脫胎換骨”的變化，截止2020年9月，A股已經(jīng)超過4000家上市公司，根據(jù)央視財經(jīng)預測，2030年全國上市公司有望超過8000家。

其次，另一個重要的指數(shù)在我們身邊一直變化，那就是負利率時代越來越近，據(jù)wind數(shù)據(jù)顯示，2014-2019年，中國居民可投資資產(chǎn)規(guī)模從115萬億元增長至200萬億元，一邊是資本市場的改革推動，一邊是負利率時代的逼近。導致的結(jié)果就是老百姓的儲蓄率不斷下降，從而刺激老百姓去消費投資。

這背后的原因除了上面兩個因素之外，一定離不開一個大環(huán)境的確定，即宏觀層面去扛桿、“房住不炒”、資管新規(guī)的等政策出臺，在微觀層面更加確定居民可投資方向的選擇。

除此之外，2021年是“十四五”開局之年，資本市場的相關(guān)動向更為關(guān)鍵。近期證監(jiān)會幾次提出，要促進居民儲蓄向投資轉(zhuǎn)化，大力發(fā)展權(quán)益類公募基金，引入中長期資金、倡導長期投資等角度，為權(quán)益投資時代營造很好的制度土壤環(huán)境。正所謂上有國策、中有流動、下有土壤，三位一體讓權(quán)益類投資空前高漲。

機構(gòu)之間的博弈

先看一個數(shù)據(jù)，根據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，截至12月16日，2020年以來成立新基金1355只，合計募集規(guī)模達到3.04萬億。中國基金業(yè)歷史上第一次出現(xiàn)一年新基金的成立規(guī)模超過3萬億元！這是一個歷史性的跨越，此前新基金募集年度規(guī)模最高紀錄尚不足2萬億。再看私募基金，截至11月底，總規(guī)模達到15.91萬億元。另外，股票型基金也達到了3611億元的規(guī)模，公募、私募的火爆之下，受益最大的是誰？

A股！

每個基金除了大量資本籌碼外，背后都有一批專業(yè)投研團隊，每個投研成員都是受過專業(yè)訓練的選手，對于個人投資者在股市能賺錢的概率會越來越低，2021年可能是起點，接下來的五年將是機構(gòu)之間的博弈。也請大家相信一句話，權(quán)益投資將成為2021年的關(guān)鍵詞。

朋友們，想成為一名合格的投資人還是需要具備一些基本素質(zhì)，我想借用地產(chǎn)界著名思想家馮侖大爺?shù)囊痪湓?，那就是?ldquo;全球視野、學習國策、專業(yè)知識，本土功夫。”

數(shù)字化轉(zhuǎn)型這個詞已經(jīng)被說了很多年，但仍局限在小范圍之內(nèi)。但2021年，則是全行業(yè)擁抱數(shù)字化轉(zhuǎn)型的開端。近期，我到幾個城市走訪調(diào)研，企業(yè)提及最多的詞就是產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)。而產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的關(guān)鍵就是數(shù)字化。

數(shù)字化轉(zhuǎn)型不是簡單的技術(shù)和服務的升級，而是將數(shù)據(jù)作為核心在供應鏈與服務端各場景端互聯(lián)互通管理，通過對數(shù)據(jù)、服務流程、業(yè)務流程、用戶體驗等進行數(shù)字化、標準化的改造，根據(jù)不同場景需求端搭建數(shù)字化服務中后臺，全面系統(tǒng)地進行數(shù)字化升級。

過去的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，只是數(shù)字化時代的序幕，真正的數(shù)字化時代剛?cè)霊颉０殡S著新基建、5G時代轟轟烈烈地到來，數(shù)字經(jīng)濟將是推動經(jīng)濟發(fā)展質(zhì)量變革、效率變革、動力變革的“加速器”。

如果說新基建、利好政策等是數(shù)字化經(jīng)濟的加速器，那么數(shù)字化的燃料是什么？

數(shù)據(jù)！

現(xiàn)在，每分鐘產(chǎn)生的數(shù)據(jù)是0.86億GB，10年之后數(shù)據(jù)量會達到今天的330倍。當前每一年產(chǎn)生的數(shù)據(jù)量比人類歷史上所有年份加起來的數(shù)據(jù)量還要大，而且會持續(xù)增大，數(shù)字化時代才剛剛開始。

如果說數(shù)據(jù)是數(shù)字化的燃料，數(shù)字化的抓手是什么？

場景！

特別是在疫情的作用下，更凸顯了數(shù)字經(jīng)濟無接觸服務的價值。以往，數(shù)字化轉(zhuǎn)型并沒有那么緊迫，但經(jīng)歷了這場全球疫情后，讓數(shù)字化轉(zhuǎn)型對所有行業(yè)，尤其是那些傳統(tǒng)行業(yè)變得迫在眉睫。

2020年11月前，中國A股市值超過千億元的上市公司共有110家，市值總額占全部上市公司市值總額的43.32%，這些千億市值的公司無一例外地全部邁出了數(shù)字化轉(zhuǎn)型的步伐。據(jù)節(jié)點研究院對全部A股公司進行全盤掃描，接近80%的上市公司已經(jīng)不同程度地開啟了數(shù)字化轉(zhuǎn)型進程。

這些都告訴我們，數(shù)字經(jīng)濟活動的快速發(fā)展，將會成為未來幾年的新趨勢。

2021年中國新經(jīng)濟的發(fā)展機會究竟在哪里？我認為一大部分會在三到六線城市。

隨著中國進一步城市化，更多的農(nóng)村人口涌向城鎮(zhèn)，這將帶來新的下沉機會?！吨袊r(nóng)村發(fā)展報告2020》預計，2025年中國城鎮(zhèn)化率將達到65.5％，保守估計新增農(nóng)村轉(zhuǎn)移人口在8000萬人以上。城鎮(zhèn)化率提升，將產(chǎn)生更多“新城鎮(zhèn)人口”，而隨著這些人口生活、工作環(huán)境的改變，將產(chǎn)生新的消費需求。

相比城鎮(zhèn)居民，近幾年農(nóng)村居民顯示出了更大的消費潛力: 自2014年以來，農(nóng)村居民人均儲蓄增速幾乎均低于人均消費支出增速。農(nóng)村居民的消費增長趨勢較城鎮(zhèn)居民更強，下沉市場活力有待進一步開發(fā)。

實際上，過去三年，下沉市場已經(jīng)充分展現(xiàn)了其巨大的需求側(cè)潛力，比如拼多多依托微信的社交生態(tài)，大力開拓下沉市場的流量，完成了快速崛起。2020財年，阿里巴巴七成的國內(nèi)用戶增長來自下沉市場。2020年雙十一期間，淘寶、拼多多、京東、唯品會、天貓、蘇寧易購的APP新安裝用戶中，六成左右來自下沉市場。

這些互聯(lián)網(wǎng)巨頭的"先行"，一定程度上完成了部分“市場教育"的功課。當農(nóng)村大爺大媽逐步養(yǎng)成了網(wǎng)上購物習慣，下個階段，怎么進一步開發(fā)他們的消費能力，將帶來新的機會和挑戰(zhàn)。我們不妨大膽假設，能夠抓住這些新需求的企業(yè)，可能會是下一批崛起的創(chuàng)業(yè)新星。

另外，新經(jīng)濟在下沉市場的發(fā)展，也帶來了更多的就業(yè)機會，這些機會為那些此前奔赴一二線工作的人才提供了新的選擇。人才回流，將反過來反哺產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。相比此前在一線城市搬磚，這些人才如今還可以回二三四線，成為電商、外賣等線上平臺商家，甚至可以抓住某些新經(jīng)濟機會進行自主創(chuàng)業(yè)。比如2020年最火的社區(qū)團購風口最初就誕生于長沙。

再比如，我的家鄉(xiāng)山東曹縣，一個不起眼的漢服產(chǎn)業(yè)，已經(jīng)做到了全國老大的位置。從2008年第一個年輕人大學生回鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)，開始在淘寶上賣漢服至今，山東菏澤曹縣依靠漢服已經(jīng)從貧困縣逆襲成了富豪縣。截至2019年底，曹縣大集鎮(zhèn)全鎮(zhèn)共有網(wǎng)店18000余個，每月發(fā)出的訂單包裹數(shù)以萬計。當?shù)鼐奂鴶?shù)百個漢服加工企業(yè)，根據(jù)曹縣電子商務服務中心的公開消息，當?shù)亟?jīng)電商渠道賣出的漢服產(chǎn)品已經(jīng)占據(jù)到全國漢服線上銷售額的三分之一。當之無愧的全國最大的漢服生產(chǎn)基地。

我相信，三線到六線城市的發(fā)展將帶來新的下沉機會。伴隨這個趨勢的，可能是更多人才的回流。三到六線城市的就業(yè)吸引力，將進一步提升。類似曹縣漢服產(chǎn)業(yè)案例也會在全國各地遍地開花。

作為國內(nèi)“新基建”的七大重點領域之一，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)在過去幾年經(jīng)歷了一個從概念到逐漸落地的過程。

在海外，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺是各國工業(yè)4.0的重要組成部分。在中國，過去幾年冒出了數(shù)百個工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺。目前，國內(nèi)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺大致可分為三派：用友和金蝶等組成軟件系，阿里云和華為云等組成云服務系，徐工信息和三一重工孵化的樹根互聯(lián)等組成工業(yè)系，三足鼎立。

一方面，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革促進數(shù)字化轉(zhuǎn)型，國內(nèi)5G發(fā)展與政策春風提速工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)建設。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)對于網(wǎng)絡連接穩(wěn)定性要求極高，其帶來的海量數(shù)據(jù)對于數(shù)據(jù)傳輸提出了高要求，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)因而成了5G 的最佳應用場景之一。

另一方面，國內(nèi)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)正在多方面和各行業(yè)融合，特別是賦能中國制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級，被多家制造企業(yè)認為是升級轉(zhuǎn)型的重要途徑。除了從2018年就開始瞄準了“智能制造+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”的富士康，2020年海爾、美的和格力等傳統(tǒng)白電制造品牌均在嘗試利用工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)推進自身實現(xiàn)智能制造的目標。

此外，隨著互聯(lián)網(wǎng)流量紅利漸消，新基建正成為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)內(nèi)生動能的新來源。

互聯(lián)網(wǎng)巨頭因此成為了工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等新基建不可或缺的基礎力量與參與者。2020年，互聯(lián)網(wǎng)巨頭集體to G，承接了很大一部分新基建基礎要素的訂單。比如，2020年6月，國家電網(wǎng)面向社會各界發(fā)布 “數(shù)字新基建”十大重點建設任務，并與百度、阿里、騰訊、華為等合作伙伴簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，2020年總體投資約247億元，預計拉動社會投資約1000億元。這一趨勢在2021或?qū)⒊掷m(xù)。

不過，相比在工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)起步時，市場更多討論場景式的模式創(chuàng)新，卻容易忽略平臺的研發(fā)和軟件生態(tài)的構(gòu)建，因此做的很多都是外圍的工作，比如設備的遠程維護、產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同等，無法解決企業(yè)在安全、環(huán)保、降本增效等方面的核心訴求。

如今中國工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺的發(fā)展已經(jīng)進入調(diào)整期。近期，各家工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)都在轉(zhuǎn)變策略，發(fā)展軟件生態(tài)。比如，阿里云2019年3月提出“被集成”戰(zhàn)略，決定在深入行業(yè)時，更多由傳統(tǒng)咨詢機構(gòu)和軟件開發(fā)商來提供最終的解決方案，這也是一種融合發(fā)展之路。

據(jù)中國信息通信產(chǎn)業(yè)研究院預計，2020年我國工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)總體規(guī)模將達到約3.1萬億元，同比增長近50%，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)融合帶動的經(jīng)濟影響約為 2.49 萬億元。2021年，作為新基建重要參與者之一的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)必然繼續(xù)迎來新一輪爆發(fā)。

2020年，絕對是A股的退出大年。

近兩年，科創(chuàng)板的推出、注冊制的落地讓資本市場迎來利好。除了讓以往不滿足上市要求的科創(chuàng)企業(yè)能夠在資本市場獲得融資，從而實現(xiàn)快速發(fā)展之外，他們身后的VC/PE也終于找到了新的退出渠道。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至12月25日，2020年已過會公司總數(shù)為586家（包括已過會尚待發(fā)行企業(yè)），其中主板121家，中小板52家、創(chuàng)業(yè)板201家、科創(chuàng)板212家。

從上市公司數(shù)量看，2020年A股共有386家公司登陸A股，在過去10年中排名第二位，僅次于2017年的438家，同比2019年的203家大增91%。

此外，通過IPO合計募資4614億元，創(chuàng)下自2011年以來IPO募資金額的10年新高。2020年科創(chuàng)板募資金額高達2179億元，位居四大市場首位。

這一趨勢，2021年仍將加劇。

據(jù)德勤測算，2021年上交所科創(chuàng)板預測將有約150~180只新股上市，融資約2500億~3000億元；140~170家企業(yè)則將于創(chuàng)業(yè)板上市，融資約1400億~1700億元；主板和中小企業(yè)板預計大約120~150只新股上市，融資約1300億~1700億元。換言之，2021年整個市場的融資金額預計將高達5200億~6400億元。

這是真正的上市潮

不過，潮水之下也有暗礁。

隨著注冊制的實施，A股市場的退市股數(shù)量也有所增加。2020年因各種原因退市的個股達到19只，而此前2019年有11只股票正式退市。

注冊制之下，優(yōu)勝劣汰的市場環(huán)境有所加強，不同質(zhì)地新股上市后估值水平快速分化。2020年內(nèi)既有萬泰生物、立昂微、斯達半導等漲幅驚人的新股，也有20多只新股年內(nèi)跌破發(fā)行價。

特別是去年，在美股上市的瑞幸*造假引發(fā)轟動，帶動了華爾街對中概股的負面情緒。這也促使國內(nèi)對于財務造假落實更嚴格的法規(guī)。

近日，退市新規(guī)征求意見稿出爐。整體來看，本次退市制度改革嚴格落實新證券法精神，通過進一步優(yōu)化退市指標、縮短退市流程，加大市場出清力度，提升退市效率，以期形成上市公司有進有出、優(yōu)勝劣汰的土壤。

這次退市新規(guī)的實施有望發(fā)揮市場化退市功能，助力A股實現(xiàn)“良幣驅(qū)逐劣幣”，疊加注冊制的全面推進，股票市場資產(chǎn)質(zhì)量有望進一步提高。

2021年，將是資本市場掌聲與搬磚齊飛的一年，有人歡慶上市，也有人悲慘退市。

2020年最令人矚目的賽道，肯定少不了在線教育。在疫情沖擊下，教育線上化成為必然趨勢。而在線教育能夠順暢實現(xiàn)，離不開直播等技術(shù)的成熟。

除了此前就深耕線上的部分互聯(lián)網(wǎng)教育公司，全國超40萬線下培訓機構(gòu)也在疫情中步入“寒冬”，向線上轉(zhuǎn)型成為其必然選擇。這一年，包括新東方、學而思在內(nèi)的傳統(tǒng)教育公司都在加速線上數(shù)字化節(jié)奏。

在線教育行業(yè)的爆發(fā)，讓其成為資本眼中的香餑餑。2020年以來，幾乎每個月都能聽到這個行業(yè)數(shù)億美元的融資消息，而這些選擇重金押注的資方，幾乎也都是重量級的: 除了騰訊、阿里、百度、字節(jié)跳動等互聯(lián)網(wǎng)大佬，還有軟銀、老虎基金、DST Global 等一眾國際大基金。

其中最受關(guān)注的細分領域，無疑是K12。從年初至今，中國K12在線教育行業(yè)獲得的融資額超過500億元，這個數(shù)字超過這個行業(yè)此前十年融資總和。獲得融資的，幾乎都是頭部企業(yè)：猿輔導融資35億美元（估值155億美元）、作業(yè)幫融資23.5億元、學而思融資48億美元，跟誰學融資8.7億美元，合計融資115.2億美元。

資本摩拳擦掌，主要是基于對這個賽道未來發(fā)展空間的看好：一方面，受益于生育政策放開，K12教育階段的學生人數(shù)預計2023年將從當下的1.8億增加至2億。另一方面，相比韓國、日本等其他國家，我國K12學生參培率有巨大提升空間。韓國和日本2017年參培率均超過70%，而我國K12參培率僅為36.7%。西部證券報告透露，中國K12在線行業(yè)空間超過3000億元。

不過，資本蜂擁而上，也讓這個行業(yè)的廝殺變得更加膠著。這個行業(yè)正步入“誰差錢誰出局”的緊張局面。正如在線教育行業(yè)新東方教育集團創(chuàng)始人俞敏洪在近日公開演講中表示，2020全年，資本向在線教育領域輸入了近150億美元，但在線教育收入只有幾百億元人民幣。“每收一分錢，就要先花掉兩塊錢”。

寒假將至，火熱的生源爭奪戰(zhàn)即將開啟。隨著各家巨頭子彈裝備充足，2021年在線教育行業(yè)的競賽必然更加激烈。

2020年，不少企業(yè)為了緩解經(jīng)營壓力，開始慢慢把注意力轉(zhuǎn)向“零工經(jīng)濟”。

“零工經(jīng)濟”很好理解，就是由工作量較少的自由職業(yè)者構(gòu)成的經(jīng)濟形態(tài)。在之前，部分企業(yè)出于成本的考慮也有嘗試，但更多的是被迫和無奈，“經(jīng)此一疫”大家發(fā)現(xiàn)，與自由職業(yè)者們合作其實也真的“很香”。

一方面，這種靈活用工的模式大大提升了企業(yè)的用工彈性，減小了企業(yè)的成本負擔；另一方面，因為與從業(yè)人員不建立雇傭勞務關(guān)系，企業(yè)的人力管理更加靈活，也就能夠降低更多的用工風險。

企業(yè)靈活用工的背后，自由職業(yè)者已然成為一股新興力量。

國家人社部在8月份公布的一組數(shù)據(jù)：目前中國靈活就業(yè)從業(yè)人員規(guī)模達2億左右；阿里研究院的報告也顯示，預計到2036年，中國可能會有4億零工經(jīng)濟的自由職業(yè)者……而這些，與全行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級的迅速普及是分不開的。

在以往，每個人都需要依附于一定的經(jīng)濟組織中才能獲得生存資料，這是資源配置的“老常態(tài)”，但因為信息存在不對稱，企業(yè)端與人才端往往無法形成真正的契合，所以也就造成了資源的浪費，以及大量需求無法得到滿足。

互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展顯然打破了這種信息不對稱以及空間上的限制，在大數(shù)據(jù)、AI技術(shù)等不斷加持下，互聯(lián)網(wǎng)平臺的共享和開放催生了大批“自由人”，他們不再為老板服務，而是自己雇用自己，直接與用人單位建立合作關(guān)系，以一己之力完成產(chǎn)品生產(chǎn)、宣傳與銷售的全產(chǎn)業(yè)鏈。

當然，我所說的自由職業(yè)并非傳統(tǒng)商業(yè)形態(tài)下的地攤小販、店鋪個體戶，他們最大的特點是通過互聯(lián)網(wǎng)平臺提供線上或線下服務，靈活響應客戶需求?，F(xiàn)在來看，這種工作機制在電商、外賣、快遞、O2O等領域已經(jīng)率先爆發(fā)——僅2020年上半年疫情期間，滴滴平臺新增注冊司機就超過150萬人，美團新增外賣騎手超百萬。

除了外賣小哥和網(wǎng)約車司機，我們也看到越來越多依靠直播、短視頻等平臺而在各行各業(yè)、各個領域“火”起來的“網(wǎng)紅”“大V”甚至“小V”，他們在“粉絲經(jīng)濟”時代經(jīng)營著各自的流量池，其實已經(jīng)把身份轉(zhuǎn)變?yōu)閭€人創(chuàng)業(yè)者，擁有了自己的獨立品牌。

獨立自由經(jīng)濟人

這是我創(chuàng)造的新詞，我認為，在新的時代背景下，任何人都有機會成為一個獨立且自由的經(jīng)濟人，一方面，5G、互聯(lián)網(wǎng)、云計算、大數(shù)據(jù)、AI等新基建的發(fā)展為接下來的經(jīng)濟繁榮奠定了基礎；豐富而全面的互聯(lián)網(wǎng)基礎設施，給足了有才華人機會，另一方面，作為核心從業(yè)主體的80、90后正擔負著養(yǎng)老育小的雙重壓力，自由職業(yè)可以最大限度地讓自己從空間和時間上解放出來，優(yōu)勢盡顯。

當然，對于我們每一個個體來講，任何自由的前提都要回歸到自律，否則一切恐怕都只是空談。

人民有數(shù)字，貨幣人人愛

如果問未來一年金融市場最大的期待是什么，我認為是數(shù)字人民幣的發(fā)行和推廣——2021年，我國將迎來數(shù)字人民幣應用元年。

從2014年央行成立數(shù)字貨幣研究小組到2017年成立數(shù)字貨幣研究所，到2019年國務院正式批準央行數(shù)字貨幣的研發(fā)，再到2020年DCEP錢包正式拋頭露面、數(shù)字人民幣寫入“十四五”規(guī)劃……

所有的信號都在表明，中國主權(quán)數(shù)字貨幣已是漸行漸近。

先看國際形勢，目前全球80%的央行參與了數(shù)字貨幣的研究，其中超過一半已經(jīng)進入研究實驗與實行階段。作為第二大經(jīng)濟體，中國自然是走在了世界前列，并成為全球首個啟動數(shù)字貨幣測試的國家。

就大的國家戰(zhàn)略而言，央行數(shù)字貨幣的發(fā)行推廣，對于遏制西方金融霸權(quán)、保障國家金融安全、推進人民幣國際化具有重要意義。不久的將來，央行數(shù)字人民幣將在海外多個國家實現(xiàn)境內(nèi)或跨境支付，承載著維護我國貨幣主權(quán)地位的重任。

宏觀形勢暫且不談。從另一個維度看，數(shù)字人民幣的推行其實是一場金融基礎設施的數(shù)字化升級，而作為深入到經(jīng)濟社會中的個體，大家更關(guān)注的是其對未來支付環(huán)境、流通環(huán)境以及賬戶環(huán)境等起到的“化學作用”，以及對整個商業(yè)格局產(chǎn)生的深遠影響。

我們可以大膽地預測，在即將開啟的2021年，隨著數(shù)字人民幣的持續(xù)推進，不管是銀行業(yè)還是第三方支付機構(gòu)、科技公司乃至硬件廠商，都不可避免地卷入到這場“貨幣革命”中，隨之而來的，則是各產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同合作。

按照央行的設計，數(shù)字人民幣定位于M0，即主要為替代流通中的現(xiàn)金。所以，大概率是由商業(yè)銀行承擔向公眾兌換的職能，而與數(shù)字貨幣研究所合作的第三方支付機構(gòu)如拉卡拉則扮演著助力數(shù)字人民幣流通的角色。

對于商業(yè)銀行來說，這無疑是一個極大的利好。盡管表面上看，數(shù)字人民幣的只是貨幣的載體由現(xiàn)實紙幣變成了虛擬的數(shù)字，商業(yè)銀行的功能與性質(zhì)沒有得到實質(zhì)改變，但由于其在支付體系中占有發(fā)展先機，有望逐漸拿回被第三方機構(gòu)擠占的支付入口。

那么，在微信和支付寶共同占據(jù)90%以上移動支付市場份額的當下，數(shù)字人民幣的出現(xiàn)會對第三方支付機構(gòu)帶來哪些影響呢？我認為，機遇與挑戰(zhàn)是并存的。

從蘇州等地的數(shù)字人民幣試點情況來看，DCEP在零售支付場景的使用中與微信、支付寶們體檢相近，并且在安全性以及費用成本等方面存在優(yōu)勢，但是作為契合市場需求而生的第三方支付機構(gòu)可以在用戶體驗方面做足功課，以此來建立自身的護城河。

而這一切，都將在接下來的一年里迎來全面“爆發(fā)”，新一輪的支付戰(zhàn)爭已然將至。

過去五年，流量互聯(lián)網(wǎng)的故事接近尾聲，BATJ和TMD等巨頭通過占據(jù)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的高頻、剛需且標準化賽道，瓜分了互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的八成份額。但發(fā)展紅利見頂后，原有的標準化市場被瓜分殆盡，巨頭想進一步發(fā)展，只能進入非標市場，因此紛紛提出產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、數(shù)字化概念，希望通過數(shù)字化對傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)進行縱深改造。

近兩年，5G、數(shù)字孿生等技術(shù)條件的完備，一定程度上助推了傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級。不過，線下產(chǎn)業(yè)的非標準化、低頻等特點，導致這注定是一塊難啃的骨頭。2020年，相比BATJ和TMD等互聯(lián)網(wǎng)巨頭，房產(chǎn)交易服務平臺貝殼找房算是率先蹚出了一條產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的道路。

相比其他房地產(chǎn)中介公司，鏈家更早一步意識到真實房源數(shù)據(jù)庫、經(jīng)紀人標準化和線上化的重要性。為了改變中介行業(yè)低效的競爭格局，2008年到2018年，鏈家一是建立了樓盤字典真房源數(shù)據(jù)庫，推動產(chǎn)業(yè)鏈在線化；二是用ACN網(wǎng)絡推動信息共享和經(jīng)紀人合作，推動整個房產(chǎn)交易服務數(shù)字化。

鏈家從直營模式向ACN（Agent Cooperation Network，經(jīng)紀人合作網(wǎng)絡）方向轉(zhuǎn)型。ACN模式借鑒自美國的（Multiple Listing Service，房源共享系統(tǒng)），將房地產(chǎn)交易拆分為房源錄入、房源維護、客源推薦等10個細分操作環(huán)節(jié)，并根據(jù)數(shù)據(jù)制定考核指標。交易若能完成，參與環(huán)節(jié)的經(jīng)紀人可以分得一定比例傭金。參與環(huán)節(jié)越多，則收益越多，這有助于減少經(jīng)紀人間的無序競爭，為用戶提供標準化服務。

隨著貝殼找房2020年成功上市，打破了傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)關(guān)于“大平臺幾乎都誕生于高頻剛需賽道”、“線下市場很難對抗線上市場”等行業(yè)共識。相信貝殼找房成功的用數(shù)字化改造傳統(tǒng)房產(chǎn)交易服務領域，其模式隨后或?qū)⒈桓嘈袠I(yè)借鑒。

明年我接著說！

最后：

一直以來，我從沒有把自己當成媒體人（主要是水平有限），我更喜歡創(chuàng)業(yè)者這個身份，我認為無論是做資本市場研究、還是參與創(chuàng)業(yè)項目，建立自己系統(tǒng)的框架認知體系是非常重要的，在2020年我有幸參加由著名企業(yè)家孫陶然先生創(chuàng)辦的《昆侖學堂體系型商學院》，通過一年的學習，我最大的收獲是“體系”。唯有掌握一套體系才能應對各種不確定性，創(chuàng)業(yè)不僅僅是創(chuàng)業(yè)本身的事，對創(chuàng)業(yè)而言，修身、創(chuàng)業(yè)和管理是三位一體的一個體系，環(huán)環(huán)相扣，彼此相聯(lián)系。

對企業(yè)而言，想要獲得真正的成功，除了企業(yè)自身擁有足夠強的大護城河之外，一定離不開創(chuàng)始人認知體系的建立，我始終堅信，企業(yè)最終的競爭是人才的競爭，人才競爭的背后一定是創(chuàng)始人的競爭。創(chuàng)始人競爭的核心就是要形成自己一套認知體系，只有有了認知體系，才能夠知道在企業(yè)經(jīng)營過程中如何做出選擇，如何行動達成目標。

而創(chuàng)始人的選擇都是基于自己的眼界和認知體系然后做選擇題，比如選擇什么人做班子成員、選擇什么人做團隊成員、選擇什么商業(yè)模式、以及怎么管人、管事，這些都是基于創(chuàng)始人的眼界和認知體系。

然而，支撐這個認知體系的建立，是由創(chuàng)始人的三觀所決定，創(chuàng)業(yè)所有的東西，包括商業(yè)模式的選擇，企業(yè)文化的建立，行業(yè)賽道的選擇等等，都是源于創(chuàng)始人的三觀。

掌握體系讓你能力強大，確立正確的三觀讓你心力強大，當然，堅持鍛煉身體也能讓你體力強大。

作者：節(jié)點財經(jīng)創(chuàng)始人崔大寶，大寶天天見！

節(jié)點財經(jīng)聲明：文章內(nèi)容僅供參考，文章中的信息或所表述的意見不構(gòu)成任何投資建議，節(jié)點財經(jīng)不對因使用本文章所采取的任何行動承擔任何責任。