域名預(yù)訂/競(jìng)價(jià)，好“米”不錯(cuò)過

2020年已經(jīng)翻篇，伴隨著新年鐘聲敲響的，是國內(nèi)造車三勢(shì)力頻頻傳來的佳音。蔚來汽車2020年全年累計(jì)交付43728臺(tái)，同比增長121%；理想汽車2020年全年累計(jì)交付32624輛；小鵬汽車2020年全年累計(jì)交付27041臺(tái)，同比增長112%。

然而，當(dāng)三劍客還沉浸于去年豐收的喜悅當(dāng)中時(shí)，不講武德的特斯拉早已揮起價(jià)格屠刀，手起刀落國產(chǎn)model Y狂降15萬，開年第一天特斯拉官網(wǎng)就因訂單量太多被擠崩，2021國內(nèi)新能源電動(dòng)車戰(zhàn)爭(zhēng)火藥味十足。

對(duì)此，蔚來汽車董事長李斌稱，特斯拉Model Y未對(duì)蔚來帶來影響，這兩天的訂單量沒有什么大的變化。小鵬汽車CEO何小鵬更是表示，這一次友商在元旦的降價(jià)挺有信心，連內(nèi)部電話會(huì)都沒有開。

雖說國內(nèi)造車三劍客對(duì)于特斯拉降價(jià)一事頗為淡定，但事實(shí)真的如此嗎？去年開始價(jià)格一降再降的特斯拉為何還要繼續(xù)降價(jià)？特斯拉此次降價(jià)又將對(duì)2021年我國新能源汽車行業(yè)產(chǎn)生怎樣的影響呢？

開年第一天，不講"武德"的特斯拉高舉價(jià)格屠刀

元旦過后，特斯拉一個(gè)降價(jià)動(dòng)作攪的新能源水池不得安寧。

據(jù)特斯拉中國官網(wǎng)：特斯拉Model Y長續(xù)航版起售價(jià)為33.99萬元人民幣，此前為48.8萬元人民幣，下調(diào)14.81萬元。特斯拉Model Y Performance 高性能版起售價(jià)為36.99萬元人民幣，此前為53.5萬元人民幣，下調(diào)16.51萬元。

而在此次Model Y降價(jià)之前，據(jù)媒體統(tǒng)計(jì)，去年5月以來，特斯拉Model S、Model X、Model 3及Model Y四款車型已合計(jì)降價(jià)7次。其中，特斯拉的暢銷車型Model 3經(jīng)過多輪次降價(jià)已降價(jià)至24.99萬元；高性能版（長續(xù)航）目前價(jià)格也已經(jīng)低至33.99萬元。

那么，問題來了，為什么特斯拉能夠如此大幅度的降價(jià)呢？這就不得不提到特斯拉在上海建立的超級(jí)工廠。在中國建廠之前特斯拉的產(chǎn)品要從美國運(yùn)過來，運(yùn)輸、營銷、零部件采購成本使得特斯拉的價(jià)格高居不下。而在中國建廠之后，成本大大提高，并且產(chǎn)能也得到了極大的提升，價(jià)格自然能降不少。

而之所以放低定價(jià)姿態(tài)，特斯拉也是考慮到中國市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈以及增長潛力巨大的緣故。根據(jù)投知邦的數(shù)據(jù)，近五年來特斯拉中國地區(qū)的營業(yè)收入在不斷增長，今年以來的三個(gè)季度特斯拉的中國地區(qū)收入同比增速驚人，第三季度達(dá)到了160.69%，第三季度中國地區(qū)收入占總營業(yè)收入的20%左右。

除此之外，與上海的對(duì)賭協(xié)議也是一個(gè)重要因素。公開資料顯示，當(dāng)初在上海建設(shè)超級(jí)工廠的時(shí)候，特斯拉與上海市簽訂了對(duì)賭協(xié)議，協(xié)議約定：上海工廠從2023年年底起，每年須納稅22.3億元，如果不能達(dá)成這一條件，則必須歸還相應(yīng)土地。同時(shí)，特斯拉還必須在未來5年在上海工廠投入人民幣140.8億元的資本支出。也因此當(dāng)年，上海的土地以十分之一的價(jià)格賣給特斯拉。

為了能夠達(dá)成與上海的對(duì)賭協(xié)議，特斯拉也是非常努力了，去年開始一而再再而三地降價(jià)，根據(jù)其近日公布的數(shù)據(jù)，全年累計(jì)交付量達(dá)到499550輛，直逼公司首席執(zhí)行官馬斯克設(shè)定的2020年50萬輛的交付量目標(biāo)，較2019年的36.75萬輛增加了36%。

而此次特斯拉modle Y的降價(jià)，中信證券指出降幅超市場(chǎng)預(yù)期，國產(chǎn)ModelY價(jià)格已明顯低于BBA同級(jí)別燃油車，預(yù)計(jì)2021年中國銷量有望超18萬輛，中長期穩(wěn)態(tài)銷量有望超40萬輛。

不僅如此，即便如今model Y的售價(jià)已經(jīng)非常低了，但仍具有降價(jià)的空間。銀河證券認(rèn)為，從產(chǎn)能上看，上海超級(jí)工廠新增產(chǎn)線以及二期工廠開啟，2021年國產(chǎn)Model 3/Y的產(chǎn)能將達(dá)到25萬輛/年。Model Y與Model3共享70%的零部件，中國本土零部件供應(yīng)鏈的穩(wěn)定推進(jìn)使ModelY國產(chǎn)化率有望進(jìn)一步提升，預(yù)計(jì)Model Y基礎(chǔ)版售價(jià)仍有一定下降空間。

降價(jià)狂歡背后，特斯拉隱藏的心事難解

雖然短期來看特斯拉的降價(jià)策略的確刺激了銷量，但從長遠(yuǎn)來看，降價(jià)策略恐怕是弊大于利。特斯拉目前的價(jià)值一部分來自于"品牌溢價(jià)"，一味采取降價(jià)銷售策略也會(huì)對(duì)特斯拉的品牌調(diào)性造成不利影響，況且一旦消費(fèi)者對(duì)于較低的售價(jià)習(xí)以為常，后續(xù)的提價(jià)將會(huì)變得相當(dāng)困難。

從2019年10月至2020年10月，短短一年時(shí)間，Model 3已經(jīng)5次降價(jià)，實(shí)際售價(jià)從35.5萬元降低到24.99萬元，一年時(shí)間貶值三分之一。雖然不斷降低的價(jià)格也不斷刺激著特斯拉的銷量，但同時(shí)也降低了消費(fèi)者對(duì)于品牌的信賴度，基于此將消費(fèi)者推向其他價(jià)格更穩(wěn)定的新能源廠商。

除此之外，特斯拉若一味采取降價(jià)策略來刺激銷量，則在中國這個(gè)最大市場(chǎng)也將刺激小鵬、蔚來等本土造車新勢(shì)力品牌壓價(jià)，最終的結(jié)局是整體行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，惡化行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)生態(tài)。

目前，中國電動(dòng)車市場(chǎng)上對(duì)標(biāo)Model Y的幾款主要SUV車型為：蔚來的EC6和ES6，售價(jià)分別為36.8萬元起和35.8萬元起；理想的理想ONE，售價(jià)32.8萬元起；威馬的EX6 Plus，售價(jià)27.99萬元起；小鵬的G3車型則更為便宜，起售價(jià)為14.68萬。

雖說蔚來表示特斯拉的降價(jià)對(duì)自己的訂單沒有影響，但通過網(wǎng)上以及閑魚可以觀察到，實(shí)際上有不少蔚來的消費(fèi)者因?yàn)樘厮估祪r(jià)而取消訂單轉(zhuǎn)讓訂單。

顯然，隨著特斯拉Model Y長續(xù)航版直接降到33.99萬元，也就比未來的EC6和ES6更便宜，和理想ONE在同一價(jià)格區(qū)間。雖然威馬和小鵬的兩款電動(dòng)車價(jià)格更為便宜，但兩者也存在各自問題。威馬的品牌影響力在幾大新能源車企中排位較后，小鵬G3屬于入門級(jí)純電車，性能相比其他幾款還是有差距。

雖然特斯拉降價(jià)的消息，蔚來和小鵬都表示對(duì)自己造不出太大的影響，但事實(shí)上動(dòng)作卻不少，先是蔚來推出官方二手車NIO Certified，宣布通過自營方式運(yùn)營官方二手車，為二手車用戶提供高質(zhì)量服務(wù)。蔚來官方二手車為用戶提供7天無憂退換服務(wù)。購車后，蔚來官方二手車用戶可享受1年或3萬公里原廠延保、免費(fèi)7kW家用充電樁、終身免費(fèi)道路救援、終身免費(fèi)車聯(lián)網(wǎng)，并同享BaaS電池租用服務(wù)。

而在特斯拉降價(jià)的當(dāng)天，小鵬汽車也上了一道"硬菜"，其官方微信宣布與大疆孵化的Livox覽沃科技（以下簡(jiǎn)稱 Livox）達(dá)成合作，將在2021年推出的全新量產(chǎn)車型上使用 Livox 為其定制的車規(guī)級(jí)激光雷達(dá)。小鵬聯(lián)姻Livox，搶占激光雷達(dá)量產(chǎn)車高地。這或許也就意味著全球首款搭載激光雷達(dá)的量產(chǎn)車來了。

2021年新能源增長神話能否延續(xù)？

近日，研究機(jī)構(gòu)EVTank聯(lián)合伊維經(jīng)濟(jì)研究院在北京發(fā)布了《全球新能源汽車市場(chǎng)中長期發(fā)展展望（2025）》，報(bào)告預(yù)測(cè)到2025年，全球新能源乘用車的銷量將由2019年的221萬輛增長到2025年的1200萬輛，年均復(fù)合增長率將達(dá)到32.6%。

伊維經(jīng)濟(jì)研究院發(fā)布的報(bào)告顯示，2018年，中國新能源乘用車銷量首次超過全球銷量的50%之后，由于受到中國國內(nèi)補(bǔ)貼政策大幅度退坡的影響，2019年其占比下滑到49.3%，EVTank預(yù)計(jì)到2025年中國仍是全球新能源乘用車市場(chǎng)的重要組成部分，其銷量占比將達(dá)到45.8%。

雖然特斯拉降價(jià)，首當(dāng)其沖將會(huì)對(duì)造車三勢(shì)力造成影響，但近日中金公司發(fā)布研報(bào)，認(rèn)為在新能源車滲透率快速提升的當(dāng)下，Model Y調(diào)價(jià)對(duì)于蔚來影響有限，新能源車企將攜手并進(jìn)。

基于車型銷售結(jié)構(gòu)和息稅項(xiàng)目變化，調(diào)整2020/21凈虧損預(yù)測(cè)至55.0/38.0億元，引入2022年凈虧損預(yù)測(cè)10.1億元?；诜植抗乐捣?，上調(diào)公司硬件(車輛銷售)和軟件(智能駕駛)部分的市值。中金維持蔚來汽車跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)，上調(diào)目標(biāo)價(jià)15%至60美元，對(duì)應(yīng)23%上行空間。

但除了造車新勢(shì)力以外，其他頭部新能源公司也不容小覷，1月新能源汽車前三強(qiáng)中，上汽通用五菱36070輛、比亞迪26690輛都力壓特斯拉一頭。第二波造車新勢(shì)力百度和華為等也已經(jīng)在路上，近日又消息稱，百度正與吉利、廣汽、一汽等多家車企集團(tuán)接觸，洽談設(shè)立合資公司的可能性，其或?qū)⑼ㄟ^與車企合作直接進(jìn)入造車領(lǐng)域。

華為智能汽車解決方案BU也在2019年5月成立，發(fā)布了旗下全棧智能汽車解決方案品牌——Hi（Huawei Intelligent Automotive Solution），雖然承諾3年不造整車，但包含了1個(gè)全新的計(jì)算與通信架構(gòu)、5大智能系統(tǒng)，和多個(gè)智能化部件的華為Hi，已經(jīng)囊括了智能汽車最有價(jià)值的部分。

新舊敵環(huán)伺，雖然目前特斯拉的強(qiáng)勢(shì)進(jìn)軍中國對(duì)中國的新能源汽車廠商造成了巨大的沖擊和壓力，但有利有弊，特斯拉的中國本土化同時(shí)促進(jìn)了新能源電動(dòng)車產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展。

2020年12月29日晚間，寧德時(shí)代連發(fā)三條公告，擬建設(shè)或擴(kuò)建三個(gè)鋰離子電池生產(chǎn)基地項(xiàng)目，總投資不超過390億元，寧德之所以如此大手筆投入建設(shè)，無非是因?yàn)樽鳛樘厮估碾姵刂饕?yīng)商之一，特斯拉急劇增加的電池需求為其提供了足夠的訂單空間。

隨著特斯拉國產(chǎn)化的不斷深入，還有大量國內(nèi)零部件供應(yīng)商，其中為數(shù)不少是上市公司，這一名單還在擴(kuò)容之中。

比如近期福耀玻璃表示，已被選擇為特斯拉美國和中國Model Y車型的供應(yīng)商。萬豐奧威子公司已取得特斯拉Model Y供應(yīng)商訂單，為其供應(yīng)鎂合金座椅支架、座椅骨架沖壓件等產(chǎn)品服務(wù)。

可以預(yù)料的是，特斯拉在中國建廠為了控制成本未來或?qū)U(kuò)大國產(chǎn)化零部件占比，都將成為眾多國內(nèi)供應(yīng)鏈廠商業(yè)績與股價(jià)的雙重利好。

文章來源：美股研究社，轉(zhuǎn)載請(qǐng)注明版權(quán)。

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